VXX,CVOL,VIXY,VIIX: рыночная волатильность усиливается

Январь 8, 2016 Автор: swens

Индекс волатильности VIX в четверг вырос до максимума 5 недель из-за обвала на китайских биржах, вызванных решением властей ослабить юань, чтобы поддержать слабеющий экономический рост второй экономики мира.  

Вчера VIX достиг 28 пунктов при среднем значении 15-17 пунктов (диапазон, отражающий спокойствие инвесторов).

Напомним, что индекс волатильности Чикагской опционной биржи (VIX) выражает ожидаемое колебание индекса акций S&P 500. Индекс VIX отражает краткосрочную ожидаемую волатильность рынка (подразумеваемую волатильность) на основе опционов на S&P 500 в течение 30 дней в процентных пунктах. VIX также называют "барометром страха" инвесторов. Увеличение волатильности VIX, как правило, приводит к падению S&P 500, если волатильность VIX падает, то S&P 500 растет. В условиях неопределенности инвесторы активно покупают ETF, привязанные к индексу VIX. Когда же ситуация успокаиваются и акции возобновляют рост - они их распродают. 

Предыдущий самый резкий скачок волатильности был отмечен в середине августа прошлого года. Он был спровоцирован аналогичными событиями в Китае. Тогда за несколько дней VIX вырос более чем в четыре раза и достиг многолетнего максимума в 53 пункта. Ему потребовалось примерно два месяца, чтобы вернуться к своему среднему значению. 

Несмотря на приступы волатильности и падение SP-500 впервые за шесть лет по итогам года, все без исключения ETF, отображающие динамику индекса, закончили 2015 г. в минусе.

Вчера рост VIX Short-Term Futures ETN (VXX), C-Tracks Citi Volatility Index ETN (CVOL), ProShares VIX Short-Term Futures ETF (VIXY), VelocityShares Long VIX Short Term ETN (VIIX)  составил от 10,9% до 10,73%, соответcтвенно. 

Cсылки по теме:

Волатильность вернулась в норму

Волатильность вновь вернулась на рынок

Как заработать на греческом кризисе c помощью инструментов на волатильность