GERM, VIRS: ETF c упором на вакцины о COVID-19 лидируют в секторе биотехнологий

Август 30, 2021 Автор: swens

После того, как в 2020 г. биотехнологические компании превзошли широкий рынок, в этом году они пока показывают умеренную динамику. Но, как и в случае с любыми тематическими или отраслевыми ETF, построение портфеля и методология индексации имеют значение.

Два фонда, запущенные в разгар пандемии и ориентированные на инфекционные заболевания и биологические угрозы здоровью человека, значительно превзошли более широкие биотехнологические ETF.

ETFMG Treatments, Testing and Advancements ETF (GERM) предназначен для работы с глобальными биотехнологическими компаниями, занимающимися тестированием и лечением инфекционных заболеваний. Ориентация на нишу GERM принесла пользу с точки зрения роста в этом году.

Многие из имен в портфеле сыграли решающую роль в усилиях по вакцинации против COVID-19, в том числе Moderna, который составляет почти 11% портфеля.
В этом году акции Moderna выросли на 294%, получив разрешение на экстренное использование в декабре 2020 г. вместе с Pfizer-BioNTech для своих вакцин против COVID-19. BioNTech - второй по величине компонента в портфеле, стоимость акций которого с начала года выросла на 350%.

Запущенный неделю спустя Pacer BioThreat Strategy (VIRS) ориентирован на американские компании, чьи продукты или услуги направлены на устранение биологических угроз здоровью человека. Его 10 крупнейших акций сильно отличаются от GERM, включая такие имена, как NVIDIA, Home Depot и Amazon.

VIRS также содержит Moderna и BioNTech, хотя и имеет значительно меньший вес, чем в GERM. В настоящее время доля Moderna в портфеле составляет 4,5%, а доля BioNTech - 2,5%. Johnson & Johnson, еще один производитель, получивший разрешение на использование своей вакцины COVID в экстренных случаях, является одним из крупнейших холдингов фонда. Акции выросли на 14,1% за год, что намного ниже, чем у Moderna или BioNTech.

Хотя GERM и VIRS кажутся схожими на первый взгляд, разбор портфелей помогает объяснить разницу в эффективности этих двух фондов с начала года.

Тем не менее, оба эти фонда с начала года превзошли более широкие биотехнологические ETF.

Большие биотех выгдяжят утомленными

iShares Nasdaq Biotechnology (IBB) прибавил 12,8% за год, что ниже доходности S&P 500 в 20,6%. IBB является лидером среди биотехнологических ETF с активами в управлении на сумму $11 млрд. Фонд отслеживает модифицированный взвешенный по рыночной капитализации индекс биотехнологических компаний США.

SPDR S&P Biotech ETF (XBI) имеет под управлением активы на сумму $7 млрд. Этот фонд придерживается несколько иной стратегии, чем IBB, и отслеживает равновзвешенный индекс акций биотехнологических компаний США. XBI за год находится в  минусе на 10,1%.

Moderna и BioNTech также входят в эти портфели. Moderna занимает лидирующую позицию в IBB с 10,1%, но у BioNTech меньший вес, в настоящее время 4,8%. Между тем, методология равных долей XBI означает, что нет акции, которая занимат  более 1,3% портфеля.

Продолжающаяся пандемия и последующие разработки вакцин могут оказаться полезными для этих более нишевых ETF в будущем. 23 августа FDA полностью одобрило вакцину Pfizer-BioNTech COVID-19, сделав ее первой вакциной, которая вышла за рамки разрешения на использование в экстренных случаях, пишет etf.com.

Ссылки по теме:

IPO, GERM, BBH: надежды на вакцину ведут рынок вверх

GERM: "заразительный" ETF