UVXY,TVIX,VXX: инвесторы хеджируют длинные позиции с помощью инструментов VIX

Декабрь 2, 2014 Автор: swens

За минувшие две торговые сессии Индекс волатильности Чикагской биржи опционов VIX вырос почти на 40%, отражая нервозность инвесторов по поводу возможной коррекции на рынке акций. Вчера он закрылся на отметке 14,29 пункта против 11,91 пункта в четверг. ETF, привязанные к индексу VIX, вчера отметились среди лидеров роста рынка.

Тем не менее, вчерашнее значение - почти в два раза ниже уровня недавнего максимума 31,6 пункта, достигнутого им 15 октября. VIX завершил сентябрь на уровне 16,31 пункта и две недели спустя достиг максимума с декабря 2012 г. 

Исторический (месячный) график VIX

Прошедшие полтора месяца VIX в основном падал, отражая уверенность инвесторов ближайшими перспективами рынка, который, если судить по индексу S&P 500, вырос за это период почти на 15%.

В десятку лидеров роста рынка ETF в понедельник вошли три инструмента, отражающие изменения индекса VIX: Ultra VIX Short-Term Futures (UVXY), VelocityShares 2x Long VIX Short Term ETN (TVIX)  и VIX Short-Term Futures ETN (VXX), подорожавшие на 8,53%, 7,26% и 4,27% соотвественно. Инвесторы зачастую используют эти инструменты для хеджирования длинных позиций в акциях. 

Ссылки по теме:

Потенциал падения рынка еще не отыгран

Инструменты на волатильность взлетели на озабоченности рынка

Jefferies подал на регистрацию ETF "индекса страха"