Jefferies подал на регистрацию ETF "индекса страха"

Апрель 26, 2010 Автор: swens

Jefferies Asset Management, управляющая компания известная своими товарными биржевыми фондами, подала заявку на регистрацию  ETF, который предоставит инвесторам возможность получить доступ к фьючерсам на VIX, так называемых  "индекс страха", динамика которого находится в обратной зависимости от показателей S&P 500 Index.

Jefferies S&P 500 VIX Short-Term Futures ETF будет торговаться на Нью-Йоркской фондовой бирже под тиккером VIXX. Годовой тариф за управление составит  0,49% от размера активов.  Компания не сообщила  дату начала котировок фонда.  

ETF будет открывать длинные позиции на  VIX Futures Index, и отображать изменения индекса.

Индекс волатильности чикагской опционной биржи (VIX) выражает ожидаемое колебание индекса акций S&P 500. Индекс VIX отражает краткосрочную ожидаемую волатильность рынка (подразумеваемую волатильность) на основе опционов на S&P 500 в течение 30 дней в процентных пунктах. Высокое значение указывает на турбулентный рынок, при низких – спокойный.  VIX также называют "барометром страха" инвесторов. Увеличение волатильности VIX, как правило, приводит к падению S&P 500, если волатильность VIX падает, то S&P500 растет.

VIXX имеет все шансы стать первым ETF, привязанным к индексу VIX. В настоящее время  на рынке торгуются  две биржевые ноты на данный индекс.  iPath S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN (VXX) и iPath S&P 500 VIX Mid-Term Futures ETN (VXZ)  инвестируют в разные части фьючерсной кривой VIXX. VXX предоставляет доступ к фьючерсным контрактам первого и второго месяца, VXZ – в четвертый, пятый, шестой, седьмой. Комиссия за управление обеих нот составляет 0,89%.