VXX,UVXY,TVIX: инвесторы начинают проявлять интерес к ETF на волатильность

Март 4, 2015 Автор: swens

В то время как индексы акций устанавливают новые рекорды, а большинство на рынке излучает спокойствие, некоторые инвесторы все же проявляют осмотрительность, открывая позиции в ETF, отображающих индекс волатильности Чикагской биржи опционов CBOE Volatility Index, или VIX, в ожидании коррекции.

Например, чистый приток средств в VIX Short-Term Futures ETN (VXX), составил $514 млн. в феврале, что является максимальным показателем с июля 2013 г, сообщает Bloomberg.

VIX является широко распространенным индикатором настроений инвесторов на фондовом рынке и измеряет ожидаемую или подразумеваемую волатильность опционов на компании большой капитализации, входящие в  S&P 500. ETF, которые отслеживают фьючерсы на VIX, позволяют инвесторам зарабатывать на росте волатильности, либо временно хеджировать длинные позиции в акциях или фондах.

В феврале VIX показал одно из самых значительных падений в истории в рамках месяца, после того как индексы установили новые максимумы в результате соглашения Греции с ЕС,  стабилизации цен на нефть и смягчения позиции ФРС в отношении ставки.

VIX коснулся минимума 12,87 в понедельник и взлетел во вторник. В прошлом месяце индекс волатильности упал на 36%, в то время как  S&P 500 вырос на 5,5%. Между тем, VXX упал на 25% за месяц. Инструменты отображающие волатильность в линейной последовательности стали лидерами падения в феврале.

"На рынке сейчас царит спокойствие -  цитирует агентство Доминика Сальвино, сотрудника  Group One Trading, консультанта по  CBOE. – Между тем инвесторы, считают, что могут получить выгоду в нестабильных условиях, по крайней мере, апреле или мае".

Инвесторы с большой терпимостью к риску могут использовать  Ultra VIX Short-Term Futures (UVXY), VelocityShares 2x Long VIX Short Term ETN (TVIX),отображающие индекс волатильности в двойной масштабе в  рамках одной торговой сессии.

Ссылки по теме:

Волатильность ожидаемо растет

Аналитик считает вероятным усиление волатильности в этом году

Инвесторы хеджируют длинные позиции с помощью инструментов VIX