FXI, ASHR, FXP,CHAD: ETF, ставящие на падение китайского рынка, принесли за месяц более 30% прибыли

Июль 8, 2015 Автор: swens

Обвал на китайских биржах продолжился в среду. Сводный индекс Шанхайской биржи рухнул на 8,2% в начале торгов. На 10.15 МСК. падение составляет 5,98%. Индекс биржи в Шэньчжэне, где в основном торгуются бумаги высокотехнологичных компаний малой капитализации, упал на 3,9% на открытии, сократив падение до 2,50% на 10.15 МСК. Основные фондовые индексы Китая потеряли более трети своей стоимости после достижения многолетних максимумов в середине июня.

Торги акциями 1287 компании были остановлены в среду. Это составляет примерно 45,6%  от общего числа бумаг, торгуемых в Шанхае и Шеньчжене, а их общая капитализация составляет $ 2,5 трлн.  

Рынок в Гонконге, который до недавнего времени, держался более стойко, чем биржи в материковой части страны, теряет 6,69% на 10.15 МСК.

Пресс-секретарь Китайской комиссии по регулированию рынка ценных бумаг Дэн Ге, описал текущую рыночную ситуацию, как "панические настроения". В опубликованном заявлении ведомства приводятся его слова: "Иррациональные распродажи значительно увеличились, и это привело к напряженности с ликвидностью  на фондовом рынке", - цитирует Marketwatch.

Власти предприняли ряд мер в последние дни, чтобы сдержать панические распродажи, которые сократили капитализацию фондового рынка страны на $2,4 трлн.

В среду Комиссия по регулированию рынка ценных бумаг Китая объявила, что ее подразделение Китайская финансовая корпорация ценных бумаг, которая обеспечивает финансирование маржинальной торговли, будет увеличивать закупки бумаг малой капитализации. Ранее она объявила о намерении покупать акции голубых фишек, чтобы стабилизировать рынок.

Центральный банк Китая также заявил, что это поможет обеспечить Китайскую финансовую корпорацию необходимой ликвидностью для стабилизации рынка.

Акции в Шанхае выросли более чем в два раза за последний год (до середины июня) на фоне замедления роста ВВП страны. Экономика Китая выросла на 7% с января по март, что является самым низким квартальным увеличением с 2009 г.

Ралли в индексах было поддержано государственными СМИ, призывавшими населения в последние месяцы покупать акции. Многие аналитики говорят, что правительство приветствовало приток денег населения на фондовый рынок, чтобы помочь обремененными долгами госпредприятиям, подлатать их балансы.

Многие рядовые инвесторы, разочарованные потерями на рынке недвижимости в последние годы, с прошлого октября начали активно покупать акции, прибегая к маржинальному кредитованию.  Однако в последние недели власти ужесточили условия маржинального кредитования, которое является одной из ключевых причин ралли на фондовом рынке, вознесших акции до семилетнего максимума. 

Deutsche X-trackers Harvest CSI 300 China A-Shares Fund (ASHR) - первый ETF, предоставляющий прямой доступ к китайским акциям типа A, торгуемым на биржах материковой части страны, за месяц упал на 31,24%, сократив рост с начал года до 1,69%.

Direxion Daily CSI 300 China A Share Bear 1x Shares (CHAD) отображает обратную динамику индекса один к одному. Со времени выхода ETF на рынок в середине июня  его рост составил 35%

iShares FTSE/Xinhua China 25 Index Fund (FXI) крупнейший по размеру активов ETF китайских акций, в портфель которого входят бумаги (25 компаний и банков), торгуемых только в США и Гонконге, за месяц упал на 13,99%, соратив рост с началагода до 1,77%.

Хеджировать длинные позиции в FXI или ставить на его падение можно с помощью маржинального ProShares UltraShort FTSE China 50 (FXP), который отображает тот же индекс, что и FXI, но в обратной последовательности и двойном масштабе в рамках торговой сессии. За месяц FXP подорожал на 30,61%.

Ссылки по теме:

Китайские брокеры решили направить $19,3 млрд на поддержку фондового рынка

Китайские акции заканчивают неделю с худшим результатом за семь лет

Билл Гросс называет китайские акции короткой "сделкой века"