Товарные ETF
После 10 лет затишья сырьевые рынки переживают бум, и некоторые из них достигают новых рекордных максимумов, поддерживаемые оптимизмом по поводу экономического роста, рефляционной торговли, растущего доверия потребителей и вливания ликвидности центральными банками.
Палладий стремительно приближается к рекордно высокому уровню, поскольку восстанавливающийся спрос автопроизводителей и перебои в поставках, похоже, будут держать рынок в состоянии глубокого дефицита.
ETF на медь, были одними из лучших фондов на прошлой неделе: цены на медь впервые за более чем 9 лет превысили $4 за фунт на фоне растущих ожиданий восстановления мировой экономики, что может способствовать росту спроса на промышленные металлы.
Главный регулятор ценных бумаг Канады одобрил запуск первого в мире ETF на биткоин, предоставив инвесторам более широкий доступ к криптовалюте, что вызвало взрыв интереса к торговле.
Не столь популярный товарный индекс может дать ответ на направление следующего прорыва на сырьевых рынках.
Последние годы рост сырьевых рынков были ничтожным по сравнению с акциями и облигациями. Например, в прошлом году средний ETF широкого товарного рынка вырос на 4,4%, что значительно ниже 22% роста SPDR S&P 500 ETF (SPY) и не намного лучше, чем 3,6% -ный прирост Barclays Aggregate Bond (AGG).
Выступая в Давосе, министр финансов Мнучин заявил, что слабый доллар хорош для экономики США и поможет сократить дефицит торгового баланса. Слабый доллар делает экспорт США дешевле для иностранных покупателей, увеличиваю прибыль крупнейших американских компаний.
Цены на сырьевые товары (и связанные с ними акции) обычно оживляются на последних этапах бизнес-цикла, поскольку начинает нарастать инфляционное давление. Сейчас, похоже, настает этот этап, считает Джон Мерфи, основатель сайта теханализа stockcharts.com.
The Baltic Dry Index (BDI), который является основным мировым индикатором стоимости транспортировки сухих грузов по морю, достиг четырехлетнего максимума.
Инвесторы вложили более чем $50 млрд. в товарные рынки в этом году, в погоне за восстановлением цен на нефть, а снижение процентных ставок повысило привлекательность защитных активов, например, золота.
