Теханализ: потеря основными индексами ключевых уровней ставит под вопрос вероятность предновогоднего ралли

Ноябрь 16, 2015 Автор: swens

Рынок продолжил падение на прошлой неделе, когда основные американские фондовые индексы опустились ниже своих 200-дневных средних линий.

Диаграмма 1 показывает индекс Nasdaq Composite завершил торги ниже этой линии поддержки в пятницу.

Диаграмма 2 и 3 показывают  Dow Industrials  и S&P 500 в четверг и пятницу торговались ниже 200-дневной линии. Все три индекса протестировали поддержку вдоль своих пиков сентября и 50-дневных средних. Закрытие ниже обеих линий будет означать глубокую коррекцию. Хотя фактические потери были не столь тяжелыми, большие объемы торгов при падении являются недобрым признаком. 

Семь из девяти секторальных ETF от SPDR торгуются ниже своих 200-дневных линий. Финансовый и промышленный сектор упали ниже 200-дневных линий в пятницу. Только два сектора остаются над уровнем поддержки - технологий и цикличный потребительский.

Наконец, процент акций NYSE находящихся выше своих 200-дневной средней, упал до 27%.

Сильный глобальный фондовый рынок должен расти по всем фронтам. И это не то, что наблюдается в настоящий момент. Vanguard FTSE All World ex-US ETF (VEU) включает в себя развитые рынки (за исключением США), около 25% активов приходится на развивающиеся рынки, встретил сопротивление в виде линии нисходящего тренда, берущего начал в мае и июльского минимума в районе 46. 

VEU восстановил только половину своего падения мая-августа. В то время как S&P 500 почти достиг своего летнего максимума. С мая он потерял 3%, в то время как VEU -12%, а развивающиеся рынки упали -21%. Это является доказательством существенной отрицательной дивергенции между рынком США и иностранных акций.

Наиболее сильные потери понесли сырьевые экономики. Австралия и Канада потеряла 11% и 14% и соответственно. Среди крупнейших развивающихся рынков - Бразилия (-34%) и Россия (-18%).  Падение цен на товарных рынка - одна из причин, что иностранные акции отстают от американских индексов. И распродажи там могут перекинуться на американские активы, считает ведущий аналитик stockcharts.com Джон Мерфи. По его мнению, события последней недели могут поставить под вопрос вероятность предновогоднего ралли.  

Ссылки по теме:

Распродажи в commodities оказывают давление на индексы широкого рынка

SP-500: это был всего лишь отскок

Индексы предприняли серьезную заявку на продолжение бычьего рынка