SPY,RSP: анализ S&P 500 на примере двух ETF

Август 17, 2015 Автор: swens

SPDR S&P 500 ETF (SPY), крупнейший ETF в мире, отображающий индекс широкого рынка акций США, теряет силу. Однако аналитик stockcharts.com Артур Хилл, считает, что не все еще потеряно.

Следует иметь в виду, что SPY торгуется выше своей растущей 200-дневной линии, а 50 дневная средняя линия находится над 200-дневной линией, при этом он достиг нового максимума в середине июля. Таким образом, долгосрочный тренд ETF остается восходящим. По крайней мере, такая конфигурация свидетельствует о том, что не все так безнадежно и индексу есть на что опереться.

На графике 1 показаны минимумы марта-июля, сформировавшие поддержку в районе 203-204. Прорыв ниже этого уровня может говорить о нанесении достаточного ущерба, чтобы обратить вспять долгосрочную бычью тенденцию. 

Пока же краткосрочные снижения рассматриваются как откаты в рамках долгосрочного растущего тренда. Красные пунктирные линии показывают формирование нисходящего клина, которые тестирует 200-дневную линию. В среду индекс совершил большой разворот вверх, который, однако, не имел продолжения в четверг и пятницу. Нисходящий клин является коррекционной фигурой, и Хилл следит за уровнем 211. Прорыв и закрытие выше этого уровня дает шанс на формирование нового более высокого уровня поддержки.

Между тем, индикатор MACD находится ниже своей сигнальной линии на негативной территории, поскольку восходящий импульс ослабевает. Пересечение сигнальной линии вверх может говорить о возвращении положительного импульса.

Между тем Guggenheim S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) другой ETF на S&P 500, который использует равноценный поход при формировании портфеля (все компоненты имеют одинаковый вес) пытается второй раз менее чем за месяц преодолеть 200-дневную скользящую среднюю линию. Обратите внимание, что на самом деле RSP закрывался ниже этой скользящей средней несколько раз в течение последних пяти недель. Сильная борьба ведется за контроль над долгосрочной тенденцей. RSP упустил поддержку 80,5 с резким снижением в конце июня и второй раз на уровне 79 в конце июля. Очередной прорыв ниже 79 будет означать проигрыш битвы за 200-дневную линию окончательный разворот в пользу медвежьего тренда.

RSP находится в падении с конца мая, но Хилл рассматриваю это как коррекцию, которая достигла момента истины. Либо она заканчивается прорывом вверх, либо явится началом большого нисходящего тренда. 

Что отслеживать в первую очередь? Во-первых, RSP в среду попытался резко развернуться вверх внутри дня в районе 79. Решительно закрытие выше 81 будет бычьим знаком . Во-вторых, MACD сформировал небольшую бычью дивергенцию за последние пять недель. Аналитик пишет, что как правило, он игнорирует бычьи дивергенции, когда больше тренд идет вниз, а медвежьи дивергенции, когда больше тренд вверх. В данном случае долгосрочный тренд остается вверх при небольшой бычьей дивергенции. RSP формировал более низкие минимумы на закрытии с начала июля и до конца июля, но MACD делал более высокие минимумы. Также Хилл обращает внимание на то, что MACD находится выше своей сигнальной линии и продолжает расти. Это является положительным знаком и прорыв индикатора выше нулевого уровня выведет его в положительное состояние.

Ссылки по теме:

 Ленты Боллинджера предсказывают сильное движение S&P 500