Ралли потеряло импульс, наблюдаем за уровнями отката

Май 4, 2020 Автор: swens

Ряд краткосрочных технических индикаторов позволяет предположить, что весенний отскок в акциях, возможно, достиг пика на прошлой неделе.

Дневные бары на графике 1 показывают распродажи S&P 500 в четверг и пятницу после того, как они коснулись своей линии 62% восстановления Фибоначчи (фиолетовая стрелка). Это также недалеко от его 200-дневного среднего значения, которое также может выступать в качестве верхнего уровня сопротивления (красная стрелка). Краткосрочные индикаторы импульса также могут ослабевать. 14-дневная линия RSI в верхнем поле закончила неделю на уровне 52, что ставит ее под угрозу падения ниже средней линии на 50. Это будет означать, что восходящий тренд на рынке теряет импульс. Его дневные линии MACD в середине графика все еще положительны. Но нисходящая фиолетовая линия тренда, наложенная на гистограммы MACD (которые измеряют спред между двумя линиями MACD), предполагает, что восходящий импульс также может замедляться. Если акции достигли максимума на этой неделе, следующий вопрос заключается в том, какую часть их весеннего отскока они могли бы удержать.

Диаграмма 2 показывает некоторую потенциальную поддержку (и уровни восстановления), которые могут быть протестированы S&P 500. Диаграмма 2 показывает 20- и 50-дневные скользящие средние ниже SPX, которые, вероятно, будут протестированы в ближайшее время. Если они не удержатся, следующая поддержка, которая, вероятно, будет протестирована, - это ее внутридневной минимум конца апреля на уровне 2727 или пик в конце марта на 2641. Этот более низкий уровень также будет близко совпадать с тестированием его 38% -ной линии восстановления Фибоначчи. измеряемой от минимума в конце марта до пика в конце апреля. Если они не удержатся, более глубокий откат к минимуму в начале апреля на 2447 будет соответствовать его 62% линии восстановления. Эти потенциальные уровни поддержки предполагают, что акции могут восстановить часть своего весеннего ралли как часть формирования потенциального дна.  Не исключается возможность повторного тестирования их минимума конца марта.  Вызывает беспокойство то, как любой откат акций протестирует некоторые из этих базовых уровней поддержки.

Nasdaq возглавил весенний отскок рынка и является единственным основным индексом, торгующим выше 200-дневной скользящей средней. И это также может выглядеть немного перекупленным. Дневные бары на графике 3 показывают, что  Invesco QQQ Trust в пятницу упало почти на -3%, что способствует снижению рынка в конце недели. QQQ включает в себя 100 крупнейших акций на рынке Nasdaq. График показывает, что QQQ отступает от потенциального сопротивления графика вдоль его максимума в начале марта на уровне 219. Это место на графике, где ожидаемо некоторая фиксация прибыли. Кроме того, восходящий тренд его 14-дневной линии RSI в (верх графика) кажется, останавливается. И его гистограммы MACD сжимаются, что предполагает некоторую потерю восходящего импульса. Конечно, большим испытанием станет способность QQQ оставаться выше 200-дневной скользящей средней (красная стрелка). Более слабые акции полупроводников могут оказать некоторое дополнительное давление на QQQ, полагает Джон Мерфи, создатель сайта stockcharts.com.