Обзор недели: куда идем - большой вопрос

Апрель 27, 2020 Автор: swens

После необычно волатильной недели, которая включала падение цен на нефть ниже нуля, основные фондовые индексы завершили ее с  небольшими потерями. Что мало меняет общие тренды.

График 1 показывает, что Dow Industrials заканчивают неделю чуть ниже своего среднего значения за 5 дней. Индекс Dow остается ниже потенциального сопротивления на минимуме конца февраля 24700. 

Диаграмма 2 показывает S&P 500 чуть выше его синей линии. SPX также остается ниже своего минимума конца февраля на уровне 2855.

В то время как график 3 показывает, что Nasdaq Composite торгуется обратно выше 200-дневной линии.

Кроме того, Dow и SPX восстановили около половины своих потерь в первом квартале; в то время как Nasdaq восстановил 62%. Таким образом, все три основных фондовых индекса приближаются к  уровням сопротивления.

Единственными двумя секторами, которые прибавили на неделе, были энергетика услуги связи. 

Долгосрочные графики по-прежнему заставляют смотреть на акции с большей осторожностью. Еженедельные бары на Графике 4 показывают, что S & P 500 восстанавливает около половины своих потерь в первом квартале и начинает встречать некоторое сопротивление на верхнем графике вблизи линий скользящей средней (и осенних минимумов). Кроме того, его 14-недельная линия RSI (верхняя граница) еще не преодолела свою среднюю линию на уровне 50. В то время как ее недельные линии MACD (середина графика) остаются значительно ниже своей нулевой линии. Все это рисует более осторожную картину основной тенденции рынка.

Ежемесячные бары на графике 5 также представляют более тревожную основную тенденцию рынка. Он показывает, что SPX торгуется выше минимума конца 2018 года и его нижней месячной полосы Боллинджера, что обнадеживает. Но SPX преодолеть среднюю пунктирную линию, которая является его 20-месячной скользящей средней (синяя стрелка). Обычно это необходимо, чтобы сигнализировать о том, что происходит более существенный восходящий тренд. Верхнее поле показывает 9-месячную линию RSI, все еще ниже 50. В то время как среднее поле показывает его месячные линии MACD все еще в отрицательном значении без признаков улучшения.

Является ли текущая ситуация медвежьим рынком или новым бычьим рынком - это большой вопрос, обсуждаемый в финансовых кругах. "Я склоняюсь к мнению, что текущее ралли рынка все еще находится в пределах ралли медвежьего рынка, и все еще уязвимо для будущих продаж. Рынок продолжает демонстрировать краткосрочную устойчивость, поскольку каждый откат встречается с новыми покупками. Диаграммы с большим диапазоном, которые обычно имеют больший вес, посылают гораздо более осторожные сигналы", - заключает в недельном обзоре создатель stockcharts.com Джон Мерфи.