Какие ETF помогут защититься в случае повышения ставки ФРС США

Сентябрь 15, 2015 Автор: swens

В то время как многие ожидают, что Федеральная резервная система США отложит повышение ставки на этой неделе, но все же шансы на то, что это произойдет, сохраняются. Изменение ставки будет иметь далеко идущие последствия для многих рынков и ETF.

Эксперты в настоящее время оценивают один к четырем шансы на то, что заседании Комитета по открытым рынкам ФРС, которое пройдет 17 сентября, завершится ужесточением ставки, пишет Financial Times.

Тем не менее, инвесторы ETF могут использовать медвежьи или обратные варианты для хеджирования потенциальных рисков.

В частности, более высокие процентные ставки окажут серьезное влияние на сырьевые товары и валюты. Ужесточению денежной политики напрямую подействует на укрепления доллара США, который будет давить на сырьевые активы, которые оцениваются в американской валюте.

Инвесторы могут отслеживать сильный доллар с PowerShares DB US Dollar Index Bullish ETF (UUP), который отображает движение американской валюты по отношению к корзине, включающей евро, японскую иену, британский фунт,  канадский доллар, шведскую крону и швейцарский франк.

С другой стороны, сильный доллар будет давить на сырьевые товары.  Инвесторы в ETF могут застраховать себя от падения сырьевого сектора с помощью ProShares UltraShort Bloomberg Commodity (CMD), который в обратной последовательности и двойном масштабе отображает динамику Bloomberg Commodity Index.

Укрепление доллара и растущие процентные ставки имеют дефляционный характер, который отрицательно влияет на золото.  Трейдеры, которые хотят застраховать любой риск снижения цен на золото могут использовать инверсные ETF. Например,  ProShares UltraShort Gold (GLL), в двойном масштабе и обратной последовательности отображающий цену слитков. Или Daily Gold Miners Bear 3x Shares ETF (DUST), который отображает индекс золотодобывающих компаний в тройном масштабе и обратной последовательности.

Cильный доллар и высокие ставки США будут способствовать усилению оттока средств из развивающихся рынков, особенно с большими дефицитами счета текущих операций, таких как Бразилия. Инвесторы стремящиеся хеджировать вложения в эти рынки либо открыть позиции на их падение, могут использовать инверсные ETF, например, ProShares Short MSCI Emerging Markets (EUM), ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets (EEV) либо Direxion Daily Emerging Markets Bear 3x Shares (EDZ), напоминает ETFtrends.com.