Итоги ноября на рынке ETF

Декабрь 1, 2016 Автор: swens

Три главных фондовых индекса США показали солидный рост в ноябре. Nasdaq вырос на 2,9%, прирост S&P 500 составил 3,8%, Dow подпрыгнул на 5,7% - самая сильная динамика для ноября с 2009 г. Для  Nasdaq и S&P он стал лучшим месяцем с июля, в то время как для Dow -  с марта.

Между тем индексы компаний малоq капитализации значительно опередили грандов. За месяц Russell 2000 вырос на 11,5%, а S&P SmallCap 600 - на 12,5%.

Десятку лидеров роста рынка ETF среди немаржинальных фондов возглавил Physical Palladium Shares (PALL), подорожавший на 24,1%. Палладий дорожает на фоне падения цен на прочие драгметаллы. Так, ноябрь стал худшим месяцем для золота с июля 2013 г, - оно подешевело почти на 8%.  Тем самым палладий укрепил лидерство с сегменте драгметаллов - с начала года – рост 36,16%, благодаря спросу со стороны производителей автомобилей, в первую очередь США и Китая.

Последняя макростатистика говорит об ускорении  двух самых больших экономик мира, которое будет поддержано мерами госстимулирования. Так, Дональд Трамп обещает провести налоговую реформу, которая будет способствовать, в том числе, и росту потребительской активности. Среди прочих его обещаний – значительное увеличение расходов на модернизацию инфраструктуры США.  Это должно привести к росту спроса на промышленные металлы и материалы.

Повезло с Трампом и американским металлургам. Будущий президент США обещал защитить местный рынок от продукции их зарубежных конкурентов. Так, в десятке лидеров роста месяца – шесть ETF, горно-металлургического сектора.

Вторым по представительству в рейтинге (7,9 и 10-ое место) стал банковский сектор США, который растет в ожидании увеличения процентной ставки  ФРС. Рынки оценивают, что это произойдет на заседании 13-14 декабря, почти в 100%.

Тот, кто инвестировал в нефтяной сектор не прогадал. ОПЕК принял вчера решение о сокращении добычи впервые с 2008 г. для поддержания цен на нефть. Вчера она подорожала почти на 11%. Дорогая нефть увеличит привлекательность добычи на сланцевых месторождениях США. Это подтолкнет спрос на услуги нефтесервисных компаний и оборудование. Восьмое место досталось ETF этой отрасли.      

Десятка лидеров роста рынка ETF ноября      

Physical Palladium Shares (PALL) – 24,11%

SPDR S&P Metals and Mining ETF (XME) – 22,10%

SmallCap Materials ETF (PSCM) – 21,77%

Global X Copper Miners ETF (COPX) – 21,18%

IPATH Bloomberg Copper Sub-Index ETN (JJC) – 20,85%

SPDR S&P Oil & Gas Equipment & Services Fund (XES) – 20,05%

PowerShares KBW Regional Banking Portfolio (KBWR) – 19,96%

SPDR S&P KBW Regional Banking (KRE) – 19,68%

VanEck Vectors Steel ETF (SLX) – 19,34%

First Trust NASDAQ ABA Community Bank Index Fund (QABA) – 19,22%