Индексы теряют ключевые уровни

Июнь 3, 2019 Автор: swens

Угроза введения США тарифов на мексиканский импорт потрясла в пятницу мировые рынки, усугубив технический ущерб индексам.

Dow Industrials падает ниже своего мартовского минимума около 25 200, достигнув самого низкого значения с конца января.

Индекс Nasdaq Composite торгуется ниже своей 200-дневной линии и опускается до своего внутридневного минимума марта на уровне 7332.

S&P 500 также торгуется ниже своей красной линии; и ближе к мартовскому внутридневному минимуму 2722. Промышленные и финансовые SPDR ETF также торгуются ниже своих 200-дневных уровней.

Доходность облигаций продолжает падать. Недельные бары на графике 4 показывают, что доходность 10-летних казначейских облигаций упала еще на 6 базисных пунктов в пятницу до 2,16%, что является самым низким уровнем с сентября 2017 г. И, похоже, приближается к минимуму этого года, чуть выше 2,00%. Падение доходности облигаций также отражает продолжающийся бегство в безопасность казначейских облигаций, поскольку цены на акции слабеют.

Акции энергетического сектора являются одним из самых слабых сегментов рынка, как и банковские акции. Energy SPDR (XLE) торгуется на самом низком уровне за пять месяцев. Зеленые бары  показывают, что банковский индекс KBW торгуется ниже линий скользящих средних и приближается к тестированию  своего мартовского минимума. Возможно, причина в том, что обе группы за последний месяц показали худшие результаты, чем остальные участники рынка, связа с низкой инфляцией и ценами на нефть. Нефть упала почти на -20% с середины апреля. Падение цен на нефть также ослабляет инфляционные перспективы, что является одним из факторов снижения доходности облигаций. В свою очередь, падение доходности облигаций наносит ущерб акциям банков.

Между тем, индекс волатильности CBOE в пятницу рос на фоне падения акций. VIX, однако, остается ниже психологически важного уровня сопротивления в 20 пунктов; а также своего майского дневного максимум около 23. Это слегка обнадеживает. Поскольку, если VIX находится выше 20, это сигнализирует о более серьезном падении рынка, считает создатель stockcharts.com Джон Мерфи.