Активные фонды теряют позиции перед ETF

Февраль 8, 2019 Автор: swens

Последний отчет Morningstar Active / Passive Barometer показал, что только 38% активных фондов акций США показали прибыль и превзошли своих средних пассивных коллег в 2018 г, что представляет собой 9-процентное падение по сравнению с 2017 г.

Это является еще одним доказательством целесобразности для большего количества инвесторов использования биржевые фонды (ETF), особенно пассивный вариант.

Согласно данным XTF.com, количество пассивных ETF превышает 1100 по сравнению с активным, который составляет более 250. Эта доступность пассивных опций дает инвесторам возможность выбирать ETF, отдавая им предпочтение перед взаимным фондам, которые обычно активно управляются и несут более высокие эксплуатационные расходы.

Кроме того, отчет также служит напоминанием для инвесторов о необходимости более внимательного изучения факторов качества и стоимости в этом позднем рыночном цикле.

"Это еще одно свидетельство того, что среднему инвестору лучше инвестировать через ETF, - сказал генеральный директор ETF Trends Том Лидон. - Кроме того, инвесторам следует уделять больше внимания качественным и ценностным (valut) факторам, поскольку мы находимся на более поздних этапах этого рыночного цикла".

Более подробно в отчете, показатели активных фондов упали в 16 из 20 категорий. Только 35% активных фондов смогли превзойти пассивные в соответствующих категориях.

Сильнее всего упали активные иностранные фонды акций, которые были затронуты торговыми войнами и сильным долларом США. Слабость рынка также ощущали активные фонды с фиксированным доходом, поскольку в 2018 г. процентные ставки в США выросли в четыре раза, в то время как кредитный риск остается постоянной проблемой, поскольку корпорации берут на себя все больший долг.