ETF компаний мега-капитализации: сбалансированный подход для защиты и роста

Июнь 24, 2010 Автор: swens

Для инвесторов, стремящихся снизить долю рискованных активов, однако не желающих пропустить  очередное рыночное ралли, ETF компаний мега-капитализации могут представлять интересный вариант.

Эти фонды инвестируют в самые большие компании по размеру рыночной капитализации и обладают сравнительно небольшой бетой, что означает более низкую рыночную волатильность.  Несмотря на то, что у них есть признаки защитных бумаг, эти фонды откликаются на движение рынка акций вверх.

ETFdtb.сom  представляет фонды компаний мега-капитализации.     

iShares S&P 100 Index Fund (OEF)
OEF ориентируется на доходность S&P 100 Index, в котором представлены компании разных секторов, однако обладающие высокой ликвидностью в силу своей капитализации.  Примерно 80% активов ETF  инвестировано в мега-компании, включая Exxon Mobil, Microsoft и Apple. В портфеле фонда примерно 100 компаний, вместе с тем, концентрация на определенных именах не столь существенна. На 10 самых больших компонентов приходится 30% активов.  Причем, активы распределены среди значительного числа секторов. Самая большая доля (16%) приходится на финансовый. Бета OEF составляет  0,93, а размер дивидендов более 2%. Тариф за управление 0,2%.

Rydex Russell Top 50 ETF (XLG)
XLG отслеживает  Russell Top 50 Index,  составленный из 50 самых больших компаний, входящих в семейство Russell 3000 акций американских компаний. На кампании мега-капитализации приходится примерно 97% фонда. Первая десятка компонентов та же, что и у OEF, однако на них приходится примерно 40% всех активов. Бета  XLG составляет  0,88 , а размер дивидендов – около 3%. Тариф за управление - 0,2%.

Vanguard Mega Cap 300 ETF (MGC)
MGC ориентируется на MSCI US Large Cap 300, широко диверсифицированных индекс, составленный из крупнейших американских компаний. Многие его топовые компоненты совпадают с содержимым двух предыдущих ETF, однако, принцип построения портфеля совсем иной.  Лишь 56% активов MGC инвестировано в акции гигантских корпораций. Остальные – в акции компании большой и средней рыночной капитализации.  Всего в портфеле фонда – акции 300 компаний, на первую десятку приходится примерно 20% активов.

Бета  XLG составляет  0,94. Тариф за управление - 0,13%.

iShares Russell Top 200 Index Fund (IWL)
Этот ETF привязан к динамике Russell Top 200 Index, отображающий динамику крупнейшего по капитализации сектора фондового рынка США.  В индексе собраны акции примерно 200 крупнейших эмитентов этого индекса, на который приходится около  65% рыночной капитализации публичных компаний США.

Крупнейшие компоненты в портфеле фонда также схожи с теми, о которых речь шла выше. Причем, в нем также довольно широко представлены различные рыночные сектора.  IWL инвестировал около 64% своих активов в мега-компании, остальные – в компании большой капитализации. Годовой тариф фонда составляет 0,15% от  размера активов.