S&P 500 вблизи исторического максимума, как зондировать рынок с помощью Bollinger bands

Август 17, 2020 Автор: swens

Самым важным тестом, происходящим в данный момент, является то, что S&P 500 преодолевает февральский максимум. Его самое высокое дневное значение, показанное на Графике 1, составляет 3393,52. Февральский максимум закрытия SPX составил 3386,15. 

Хотя основной тренд SPX по-прежнему вверх, повторные тестирования заметного пика часто приводят к фиксации прибыли, которая может принять форму отката рынка или периода консолидации. Линия 14-дневного RSI в верхнем блоке находится около территории перекупленности на уровне 70. В то время как дневные линии MACD в среднем блоке положительны, но показывают некоторую отрицательную дивергенцию. Так что здесь может быть причина для дополнительной осторожности. Но есть еще один индикатор, который может пролить больше света на текущее состояние рынка. Это ленты Боллинджера (Bollinger bands).

На графике 2 показаны дневные ленты Боллинджера над индексом S&P 500. Средняя пунктирная линия - это 20-дневная скользящая средняя, которая представляет собой временной интервал, обычно применяемый к лентам. Две внешние полосы нанесены на два стандартных отклонения выше и ниже пунктирной 20-дневной линии. Текущая тенденция положительная, потому что цена выше 20-дневной средней. 

Во время восходящего тренда цены обычно колеблются между верхней полосой и 20-дневной линией. Верхняя полоса также иногда может выступать в качестве линии сопротивления. И цены иногда будут отступать от этой верхней границы, как это было в начале июня и снова в конце июля. В первом случае цены упали полностью до нижней полосы, а во втором - отскочили от 20-дневной линии. Это показывает одно из преимуществ полос Боллинджера, которое заключается в том, что они предлагают потенциальные уровни поддержки во время отката рынка. Первым уровнем поддержки обычно является 20-дневное среднее значение, которое в настоящее время находится на уровне 3295; а вторая - это нижняя полоса, которая в настоящее время находится на уровне 3187. 

Тот факт, что SPX сейчас тестирует важный уровень сопротивления на своем февральском максимуме, в то время как в несколько растянутом состоянии, может увеличить вероятность какого-либо отката к одной из нижних линий. , Но это еще не все. Два индикатора, основанные на лентах, также могут быть полезны для определения, когда цена перекуплена, а когда волатильность может увеличиваться.

Линия в верхней части графика 3 отображает показатель Боллинджера% B, который измеряет процентное движение выше и ниже средней нулевой линии. И это помогает определить условия перекупленности. В этой версии средняя нулевая линия - это 20-дневная средняя, которая действует как потенциальная линия поддержки. Движение выше 1 может обозначать потенциальные условия перекупленности. 

Эти значения перекупленности случаются, когда цена превышает верхнюю полосу, что ненадолго произошло на прошлой неделе. Само по себе это не сигнализирует об откате рынка. Но это приобретает большее значение, когда рынок находится в состоянии перекупленности и противостоит важному сопротивлению, которым он является сейчас. К счастью, есть еще один способ использовать полосы для определения потенциальных вершин рынка - с расширением лент Боллинджера.

Верхняя линия на графике 4 отображает ширину полосы Боллинджера, которая измеряет расстояние между двумя внешними полосами. Как правило, низкое значение ширины BB предполагает более безопасное рыночное состояние с более низкой волатильностью, что и имеет место в настоящее время. Однако резкий скачок ширины линии вверх будет сигнализировать о большей волатильности, которая обычно связана с падением цен. В последний раз это произошло в конце февраля, когда индекс S&P 500 достиг последнего пика (красный кружок). Пик на верхней линии в конце марта сигнализировал о дне рынка (стрелка вниз). Текущее значение линии составляет 6,6, что все еще относительно мало. Но за ним стоит посмотреть. Любой внезапный всплеск будет сигналом к началу отката рынка. Если бы это произошло, мы бы обратились к 20-дневной средней или более низкой полосе Боллинджера в поисках потенциальных уровней поддержки, советует Джон Мерфи, создатель stockcharts.com.