VXX,VIXY, VIIX: бумаги на индекс волатильности стали лидерами роста за неделю

Август 8, 2011 Автор: swens

На минувшей неделе фондовые индексы понесли  самые существенные потери  с конца 2008 г. Так , Dow Jones Average упал на 5,75%, S&P 500 потерял 7,2%, Nasdaq Composite – на 8,13%. Вместе с тем, некоторые инструменты рынка ETF дали возможность инвесторам не только защитить свои  активы от возможных потерь, но и получить значительную прибыль.

Лидером роста среди немаржинальных продуктов стали VIX Short-Term Futures ETN (VXX), ProShares VIX Short-Term Futures ETF (VIXY) и VelocityShares Long VIX Short Term ETN (VIIX), которые отображают динамику индекса VIX. В среднем за неделю они выросли на 29,5% . Отметим, что безусловным лидером среди трех продуктов по объему торгов является VXX – средний дневной оборот превышает несколько десятков миллионов акций.    

Напомним, что индекс волатильности чикагской опционной биржи (VIX) отражает краткосрочную ожидаемую волатильность рынка (подразумеваемую волатильность) на основе опционов на S& P 500 в течение 30 дней в процентных пунктах. Высокое значение указывает на турбулентный рынок, при низких показателях можно ожидать развитие без резких колебаний. VIX также называют "барометром страха" инвесторов. Увеличение волатильности VIX, как правило, приводит к падению S&P 500, если волатильность VIX падает, то S&P500 растет.

Среди маржинальных и инверсивные продуктов наибольший рост за неделю показали следующие фонды:   
Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares (TZA) - 35,49% 

Direxion Daily Latin America Bear 3X Shs (LHB) – 32,12% 

Direxion Daily Financial Bear 3X Shares (FAZ) – 28,81%

ProShares UltraShort MSCI Brazil (BZQ)  - 23,98%

ProShares UltraShort S&P500 (SDS) – 15,13%  

ProShares UltraPro Short QQQ (QID) – 15,05%