Теханализ: рынок бросает вызов прошлогодним максимумам

Май 26, 2016 Автор: swens

Ведущий аналитик stockcharts.com Джон Мерфи считает, что индексы акции завершают четвертую коррекционную волну, ссылаясь на волновой анализ Ральфа Эллиота. Таким образом, формируются предпосылки для движения индексов акций к новым исторически максимумам.

Исходя из теории Ральфа Эллиота, любое трендовое движение состоит из пяти волн, которые включают три движущих (импульсных) волны, направленных в сторону основного тренда, и две коррекционных, направленных в противоположную сторону. Волны этого участка он обозначил цифрами 1, 2, 3, 4, 5.  (1,3,5 трендовые, 2,3 коррекционные) 

В июле Мерфи предположил, что рынок завершил формирование трех волн, берущих начало в марте 2009 г., когда индексы оттолкнулись ото дна после завершения медвежьего рынка.  Тогда он предупредил, что рынок готовится вступить в стадию консолидации или коррекции в рамках большого восходящего тренда. Менее через месяц Мерфи объявил о начале этой коррекции или четвертой волны.

На графике цифра I обозначает завершение первой импульсной волны в  начале 2011 г., за которой последовала коррекционная волна  (II).  Третья (III) импульсная волна  длилась  с конца 2011 г. до середины 2015 г.  Четвертая волна (IV), начавшаяся в августе прошлого года, завершилась в середине февраля 2016 г.  Таким образом, сейчас мы наблюдаем пятую (V) импульсную волну в рамках многолетнего восходящего тренда.

На недельном графике S&P 500  также видно, что индекс оттолкнулся от линии восходящего тренда, проведенного по минимумам 2009/2011 гг.   

Месячный график MSCI All Country World Index iShares (ACWI), также завершил коррекционную волну 4 в контексте ожидаемого заранее пятиволнового восходящего тренда. [ACWI включает в себя акции 46 стран (в том числе США) как развитых, так  и развивающихся рынков].

На недельном графике ACWI движется вверх, бросая вызов максимумам ноября/апреля, что похоже на формирование дна. Его 10-недельная средняя линия пересекла 40-недельную линию, что является бычьим признаком. Индикатор RSI с периодом 14 (вверху графика) поднялся выше отметки 50,  а индикатор MACD (внизу графика) вошел в положительную зону.

По мнению Мерфи, создаются условия для прорыва вверх. Он подтвердит, что коррекционная волна 4 закончилась и, что мировые акции могут продолжить движение вверх к новым вершинам. 

Ссылки по теме:

Обзор рынка: быки пошли в контратаку широким фронтом

Индексы предприняли серьезную заявку на продолжение бычьего рынка