SMH, XSD, SOXX: лучшие ETF сектора технологий в 2019 г.

Декабрь 10, 2019 Автор: swens

Как ни крути, 2019 г станет знаменательным годом для акций.  Индекс S&P 500 принес 27,75%, второй лучший результат за последние два десятилетия (доходность в 32,4% в 2013 г. была лучшей).

Как и следовало ожидать в такой феноменальный для рынка год, большинство секторов  S&P 500 в неплохо выросли. Доходность по 11 секторам в соответствии с Глобальным отраслевым стандартом классификации в основном находится в диапазоне 20-30%. Только энергетика и здравоохранение показали худшие результаты, с доходностью 5,4% и 16,4%, соответственно, для Energy Select Sector SPDR (XLE)  и фонда SPDR Health Care (XLV).

Между тем, только один сектор превысил этот диапазон доходов. Technology Select Sector SPDR (XLK), вырос в этом году на 43,7%, что является его лучшим годовым доходом с 2009 г, когда акции восстанавливались после финансового кризиса.

В этом году XLK подскочил на 51,3%, но это было после 41,5% -ного перебоя в 2008 г. Кроме этого спада после спада, единственный раз, когда XLK сплотился так много, был в 1999 г., на пике пузыря доткомов. Это был первый полный год торгов XLK, который вырос на удивительные 65,1%, на фоне того, что сумасшедший  спрос на акции интернет-технологий достиг апогея, пишет etf.com.

Динамика секторов через ETF

Все в технологии c прибылью

В этом году росло практически все в сфере технологий, от компаний-разработчиков программного обеспечения до производителей смартфонов и полупроводниковых компаний.

Размер не был сдерживающим фактором для высоких доходов. Две крупнейшие компании в мире, основанные на рыночной капитализации, Apple и Microsoft, выросли на 72% и 51,3% соответственно в этом году, и каждая из них имеет рыночную стоимость, превышающую $1 трлн.

По своей структуре, XLK, взвешенная по рыночной капитализации, занимает слишком большие позиции в этих акциях - фактически, почти 39% своего портфеля только в этих двух компаниях.

Полупроводники впереди

XLK, с его уклоном в мегакапитализацию, оказывается не только самым эффективным ETF среди набора отраслевых фондов SPDR, но и одним из самых эффективных технических ETF из всех.

Он шестой по результатам в списке немаржинальных  технологических ETF, опередивший лишь несколько полупроводниковых ETF и один импульсный ETF.

SPDR S&P Semiconductor (XSD) и VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH), , iShares PHLX Semiconductor ETF (SOXX) и First Trust Nasdaq Semiconductor ETF (FTXL)  заработали в этом году 50-53%, что немного лучше, чем XLK.

Каждый из этих ETF содержит концентрированную корзину акций полупроводников, включая Intel, Nvidia, Applied Materials, Lam Research, Texas Instruments и другие.

Invesco DWA Technology Momentum ETF (PTF) - единственный  немаржинальных технический ETF, который не фокусируется исключительно на полупроводниках, обогнав  XLK в этом году - прибавил 44,2% в годовом исчислении.

Как следует из названия, PTF владеет техническими акциями с динамикой цен (momentum). Он выбирает эти акции на основе индекса относительной силы Dorsey-Wright. В число ведущих компаний в настоящее время входят RingCentral, Coupa Software, Cadence Design Systems, Broadcom и Adobe.