ROBO, BOTZ: ETF робототехнологий сорвали куш

Январь 31, 2018 Автор: swens

Global X Robotics & Artificial Intelligence Thematic ETF (BOTZ) получил более $650 млн от инвесторов в январе. Такие темпы роста активов обычно больше свойственны для широко диверсифицированных фондов акций.

Произошедшее не совсем неожиданно, учитывая результаты BOTZ - рост более чем на 15% за месяц, и на 66% в прошлом году.

"Тематические ETF набирают обороты, особенно потому, что некоторые из них добились отличных результатов в последнее время", - говорит Нина Мишра, директор по исследованиям ETF в  Zacks Investment Research.

"В последние месяцы спрос на тематические ETF был очень сильным, и BOTZ, в частности, получил большую прибыль в 2017 г.", - сказал Тодд Розенблют, директор отдела исследований ETF и взаимных фондов в CFRA.

Сейчас активы под управлением BOTZ, которому около полутора лет, составляют $2,4 млрд. Его ближайший конкурент Global Robotics and Automation Index ETF (ROBO), также имеет активы в размере $2,4 млрд, хотя и появился раньше - в октябре 2013 г.

Джейкобс сказал, что Global X не может определить, откуда исходит недавний всплеск активов, но его прошлая исследовательская работа показывает, что миллениалы гораздо более заинтересованы в тематических инвестициях, чем  представители поколения X и бэби-бумеры. Восемьдесят три процента миллениалов заявили, что они "очень" или "чрезвычайно" заинтересованы в тематическом инвестировании. "Миллениалы думают на 20 лет вперед", цитирует его CNBC.

Джейкобс считает, что все больше инвесторов готовы отказаться от классического подхода 60-40 (60% акций / 40% облигаций) в портфеле и инвестировать до 10% портфеля в тематические идеи роста, которые не ограничиваются только робототехникой, но также связаны с интернетом вещей, финтехом и возобновляемыми источники энергии.

У BOTZ есть конкуренция, и это тоже хорошо. ROBO зафиксировал приток порядка $220 млн. в январе, что само по себе было бы заметным, если бы Global X ETF не получил в три раза больше.

Мишра не верит, что всплеск интереса инвесторов является признаком пузыря в акциях. "Я думаю, что инвесторы действительно хотят получить доступ к компаниям, занимающихся развитием искусственного интеллекта (A.I.) и робототехнике, поскольку эти рынки растут экспоненциально".

BOTZ является лучшим из двух ETF с точки зрения прибыли, а также является более дешевым вариантом.

Месячная прибыль BOTZ в 15% и годовая в 66% выгодно отличается от 12 и 51%, соответственно у ROBO. BOTZ также значительно дешевле ROBO, с коэффициентом расходов 68 базисных пунктов против 95 у его конкурента. Причиной повышеных тарифов ROBO является то, что его выбор акций осуществляется экспертным комитетом. "Наличие комитета экспертов, безусловно, делает процесс более дорогим. Я не уверена, приведет ли он к лучшему выбору акций или нет", - считает Мишра.

Крупнейшими компонентами BOTZ являются японские компании Yaskawa Fanuc и Keyence. В ETF также находятся известные высокотехнологичные компании Nvidia и Intuitive Surgical. В прошлом году Nvidia выросла на 122% и входит в первую десятку лучших акций в S&P 500 в 2017 г.

Оба фонда более сконцентрированы на развитых рынках  - Японии и Европе. BOTZ имеет примерно 50% своих активов в японских акциях и 15% в развитой Европе. ROBO -  26-процентная доля в  японских акциях и более 21% - в компаниях развитой Европы.