Полезные советы для торговли ETF

Июнь 21, 2010 Автор: swens

Прежде, чем покупать или продавать акции биржевого фонда стоит принято во внимание несколько факторов, которые могут повлиять на ваши торговые результаты.  

1) Не следует принимать торговые решения вблизи открытия либо закрытия торговой сессии. Разница (спрэд) между внутридневной ценой и стоимостью пая (net asset value - NAV) часто наиболее велика в районе открытия или закрытия торгов. Например, на открытии эта разница может существовать до тех пор, пока не начнутся торги по всем акциям, входящим в ETF. Ближе к закрытию – в районе 16.00 часов по нью-йоркскому времени (23.00 мск) , рынки начинают сводить балансы за день, что может выразиться в более широких спрэдах и повышенной волатильности. Поэтому, целесообразно не выставлять заявки ранее 30 минут как после начала, так и до закрытия торговой сессии.   

2) Старайтесь избегать волатильных торговых дней
Волатильная торговая сессия (с большими торговыми диапазонами между открытием закрытием) может повлиять на ваши инвестиции. Во-первых, цена акции вашего ETF может отличаться от стоимости пая (NAV), во-вторых,  спрэды между заявками на покупку и продажу акций могут значительно вырасти, что отразиться на расходах по покупке/продаже. Поэтому лучше избегать таких дней. В частности, волатильность  возрастает в начале торгов дня закрытия сделок по опционам, и в конце торговой сессии накануне.  

3) Принимайте во внимание разницу во времени
Торги акциями на американском рынке идут с 17:30 до 24.00 мск. (Москва + 8 часов) Биржа Euronext, на которой проводятся торги европейскими бумагами,  торгует с 11 до 19.30 мск. (Москва + 2 часа).  Лондонская фондовая биржа работает с 11 до 18:30 мск. (Москва + 3 часа)

4) Избегайте безидейных, ненужных торгов
Расходы на покупку и продажу акций, так называемые комиссии, могут значительной повлиять на вашу прибыль, если вы проводите много сделок. Дело в том, что некоторые склонны инвестировать определенное количество средств за неделю или месяц, несмотря на характер рынка или волатильность, что приводит, как правило, к неоправданным расходам.    
Поэтому, целесообразно придерживаться продуманной торговой стратегии, и выбрать брокера, комиссии которого соответствуют уровню оказываемых им услуг.   

5) Дневной оборот торгов играет роль
Постарайтесь инвестировать в ETF с достаточным дневным оборотом торгов. Хотя и высокий торговый оборот не всегда означает ликвидность,  тем не менее, разница в котировках на покупку и продажу акций в этом случае, как правило, выше.  Впрочем, как и  шансы на выполнение лимитированных заявок.

При сравнении  двух ETF с одинаковыми тарифами за годовое обслуживание целесообразно отдать предпочтение тому, у которого выше дневной торговый объем.  

6) Используйте лимитированные приказы при покупке/продаже
Использование лимитированных приказов предполагает, что вы покупаете акции фонда по заранее определенной цене. Правда, в этом случае есть риск, что ваша заявка останется нереализованной из-за быстрого роста цены.

Правильное решение по продаже ETF не всегда  дается легко. Вместе с тем, есть простой способ защитить себя от убытков вследствие падения акции. Для этого всегда выставляйте стоп-лосс приказ (приказ на продажу), который будет исполнен, если ваша акция потеряет в цене определенный процент. Кроме того разумно использовать скользящий стоп-лосс, который  всегда будет следовать на определенном расстоянии от вашей акции, когда она растет в цене, и автоматически сработает, если она сменит направление.

Как близко к текущей цене следует устанавливать приказ на продажу, зависит, как от вашей индивидуальной терпимости к риску, так и многих других факторов, главный из которых – ситуация на рынке.