Почему важно знать показатель NAV фонда

Апрель 9, 2010 Автор: swens

ETF  котируются на бирже и торгуются точно также как и акции. У них также есть своя цена покупки и продажи. Разница между ними отражает разницу в цене предложений на покупку и продажу акций, лежащих в портфеле фонда. Помимо цены ETF инвесторы также должны обращать внимание на стоимость чистых активов фонда (net asset value- NAV), советует Назим Хамид (Nizam Hamid), глава стратегии продаж биржевых фондов iShares, BlackRockn.

NAV - это цена каждой акции ETF, рассчитываемая на основе цены базовых активов, находящихся в портфеле фонда после окончания торговой сессии.  Определение NAV полезно при расчете фондов иностранных акций, поскольку время торговли этими акциями может не совпадать со временем торгов  ETF на американских биржах.  NAV показывает цену закрытия бумаг по окончания торговли ими на иностранных биржах .

Также необходимо отметить, что NAV фондов, которые выплачивают дивиденды, растет в период их выплат. Перерасчет NAV биржевых фондов, которые реинвестируют дивиденды, в меньше степени влияет на анализ стоимости фондов.   

Инвесторы, которые нуждаются в точной информации о стоимости чистых активов в течение торговой сессии, могут   использовать внутридневную  NAV (the intraday net asset value (iNAV),  рассчитываемую Deutsche Boerse.

iNAV доступна у любого поставщика финансовой информации, включая Google Finance. Для получения ее необходимо приписать ".iv" перед названием тиккера ETF.

iNAV способствует повышению прозрачности,  точности определения стоимости фонда в режиме реального времени. Целесообразно сравнивать цены продажи/покупки  с iNAV, чтобы проверить, насколько стоимость ETF является точной.