NOBL: ETF дивидендов могут приятно удивить

Июль 20, 2020 Автор: swens

2020 г. был неблагоприятным для инвесторов в процентные инструменты. Глобальная доходность облигаций находится на рекордно низком уровне, и последние несколько месяцев компании потратили на сокращение, приостановку или полное прекращение выплаты дивидендов.

Но новый анализ CFRA показывает, что картина немного более яркая, чем могут себе представить инвесторы, и предлагает некоторые способы получения небольшого дополнительного дохода. 

"В первой половине 2020 г. 164 компании, входящие в S&P 500, либо увеличили, либо инициировали дивиденды (благоприятное действие по выплате дивидендов), по сравнению с 62 такими компаниями, у которых были негативные действия", - написал Тодд Розенблут, глава исследований взаимных фондов и ETF в  CFRA. Иными словами, пишет Розенблют, 73% всех дивидендных  действий в первом полугодии были благоприятными для инвесторов.

Справедливо отметить, как отмечает Розенблут, в индекс S&P 500 входят число наиболее популярных акций, отчасти потому, что их можно рассматривать как более безопасные: они "как правило, у них относительно сильный баланс а также постоянный поток денежных средств для поддержки последовательных выплат дивидендов", - сказал он.

Как и следовало ожидать, компании за пределами S&P 500  пострадали от кризиса COVID-19 и обвала рынков нефти этой весной существенней. Во втором квартале, согласно анализу Розенблута, 244 компании, независимо от представления индекса, увеличили дивиденды, что на 50% меньше по сравнению с аналогичным периодом 2019 г. Около 639 компаний сократили или приостановили дивиденды - в девять раз больше, чем в прошлом году.

ПОЗИТИВНЫЕ ДИВИДЕНДНЫЕ ДЕЙСТВИЯ ДЛЯ ОТДЕЛЬНЫХ СЕКТОРОВ S&P 500

Для инвесторов одним из выводов может быть то, что ETF могут предложить некоторую защиту от негативных дивидендных действий и способ воспользоваться преимуществами любых движений вверх. Розенблют предлагает следующий пример: ProShares S & P Dividend Aristocrats ETF (NOBL) имеет 27% своего портфеля, в промышленной секторе (Industrials), где 77% всех дивидендных действий были положительными - как показано на диаграмме выше - и только 10% его авуаров находятся в потребительском секторе (discretionary),  где только 39% таких действий были положительными.

С начала года общая доходность фонда составила -9,10%, по сравнению с 2% -ным ростом более широкого индекса MSCI USA Large-Cap, согласно данным FactSet. За последние 12 месяцев доходность фонда составила 2,3%. За это время доходность 10-летних облигаций Казначейства США редко превышала 2%, пишет MarketWatch.

Ссылки по теме:

Почему ETF дивидендов сохранят лидерство на текущем рынке

Дивидендные акции выиграют от снижения ставки ФРС

Какие ETF выиграют от снижения ставки