Месяц падающему рынку: как проявили себя страновые ETF

Март 18, 2020 Автор: swens

Ровно месяц назад, 18 февраля 2020 г. S&P 500, который считают, барометром фондового рынка США, достиг нового исторического максимума в 3893,52 пункта.  Эта отметка стала началом отсчета нового "медвежьего рынка" (который начинается с падения более 20% от последнего пика). S&P 500 упал аж на 35% по итогам закрытия торгов 17 марта. А как вели себя другие рынки и их ETF?

В таблице (средняя колонка) дана динамика страновых ETF, который могут отличаться от динамики национальных индексов, в том числе за счет валютного фактора, поскольку эти фонды торгуются в долларах на биржах США, но в целом она дает представляет точную характеристику поведения рынков за этот месяц.        

Как видно их таблицы, самые большие потери понес ETF Бразилии iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ),  упавший почти на 50%. Греция и Колумбия Global X FTSE Greece 20 ETF (GREK) GlobalX/InterBolsa FTSE Colombia 20 ETF (GXG) замыкают тройку лидеров падения с очень близким к  EWZ результатом. 

iShares MSCI Austria Index Fund (EWO), ETF австрийских акций упал больше, чем фонд Италии, оказавшийся шестым в десятке. Тироль стал одним из главных очагов распространения COVID-19, пишут СМИ.

Между тем потери у iShares MSCI Italy Index Fund (EWI) были также меньше, чем у Global X FTSE Norway 30 ETF (NORW) ETF Норвегии, в портфеле которого более 30% активов инвестированы в акции нефтегазового сектора.

Излишне говорить, что энергетические ETF понесли самые существенные потери среди всех видов фондов.   

Впрочем, у VanEck Vectors Russia ETF (RSX), крупнейшего ETF российских акций доля нефтегазовых активов достигает почти 40%, и он занимает 7 строчку в лидерах падения.  

Любопытно, что наименьше потери среди основных страновых ETF, у iShares MSCI Qatar ETF (QAT). Доля энерегтических активов в портфеле ETF Катара, составляет всего 8%, при том, что на нефтегазовый сектор приходится почти 60% ВВП страны. Это еще один пример того, как важно знать структуру активов фонда, перед его покупкой.