Худшие и лучшие страновые ETF 2019 г.

Декабрь 12, 2019 Автор: swens

Большинство инвесторов из первых рук знают, как хорошо выросли американские акции в 2019 г. S&P 500 с 25,7% -ным приростом демонстрирует лучшие результаты с 2013 г.

Любой, у кого есть ETF, привязанные к почтенному индексу - например, SPDR S & P 500 ETF Trust (SPY),  iShares Core S&P 500 ETF (IVV) , Vanguard S & P 500 (VOO) - могут быть довольны. 

Акции США в этом году превзошли большинство зарубежных аналогов. Если вы посмотрите на список наиболее эффективных ETF одной страны, то фонд на S&P 500 лишь на 15-ом месте.

Только ETF широкого индекса нескольких стран - Греции, России, Китая, Италии, Швейцарии и Бразилии - превысили динамику S&P 500 в 2019 г. В этой статье мы рассмотрим некоторые из этих фондов, но имейте в виду, Ни один из них не может соперничать со SPY, IVV или VOO в течение более длительных периодов времени. Один год не делает тенденцию, но это может быть его началом., отмечает etf.com.

Лучшие ETF года рынка отдельных стран

Неожиданное яркое пятно в Европе

На вершине списка страновых фондов находится ETF Global X FTSE Greece 20 ETF (GREK) с доходностью 41,6%. В начале этого десятилетия греческие акции казались полностью уничтожены после кризиса суверенного долга еврозоны, но более осторожная налогово-бюджетная политика выровняла экономический корабль, и Греция неожиданно стала одним из ярких пятен в Европе. Валовой внутренний продукт страны в последнее время растет более чем на 2%, что вдвое превышает темпы роста в более широкой еврозоне.

Между тем, доходность 10-летних облигаций Греции, которая достигла астрономических 32% в разгар долгового кризиса в 2011 г, упала до рекордно низкого уровня 1,33% в сентябре, что говорит о том, что страна может идти по более устойчивому финансовому пути. 

Самый дешевый в мире рынок
Сразу за GREK в списке наиболее успешных ETF отдельных стран стоит пара ориентированных на Россию фондов. Franklin FTSE Russia ETF (FLRU) и IShares MSCI Russia Capped ETF (ERUS) выросли более чем на 35%.

Отскок в российских акциях - явление более одного года. ERUS стабильно растет с 2016 г, когда российские акции упали до дна на фоне санкций со стороны Запада и падения цен на нефть. В этом году ралли привело к тому, что российские акции достигли самого высокого уровня с 2014 года, но некоторые все еще называют Россию одним из самых дешевых фондовых рынков в мире.

Рынок акций России в целом торгуется с соотношением цены и прибыли чуть более 6, что составляет одну треть от уровня рынка США. Конечно, инвестиции в Россию чреваты риском. От геополитических рисков до рисков цен на нефть есть причина, по которой российские акции настолько дешевы.Тем не менее, даже умеренное увеличение стоимости акций в России может привести к значительной прибыли, как это было в этом году. Вдобавок ко всему, инвесторы получают солидную доходность за принятие этого риска; текущая 30-дневная доходность SEC для ERUS составляет 5,7%.

Отскок Китая
За последние два года ни одна страна за пределами США не доминировала так в заголовках, как Китай. Страна оказалась в центре бесчисленных историй из-за ее участия в торговой войне с США и замедления ее экономики. Ни одна из этих новостей не была радостной для Китая, поэтому несколько удивляет то, что несколько китайских ETF можно найти в списке самых доходных ETF одной страны в 2019 г

VanEck Vectors ChinaAMC SME-ChiNext ETF (CNXT) и CSop FTSE China A50 ETF (AFTY) в этом году выросли более чем на 29%.

Но не слишком завидуйте этим достижениям. Китайские ETF лишь только окупили некоторые из своих огромных потерь с прошлого года. Инвесторы рассчитывали в связи с последствиями торговой войны в 2018 году, и, поскольку экономические последствия для страны не были столь серьезными, как опасались, акции оправились от некоторых из этих потерь.

Достижения этого года - всего лишь штрих большой картины. На самом деле, китайский фондовый рынок топчется на месте более десяти лет.

Худшие достижения
До сих пор мы обсуждали наиболее эффективные ETF для одной страны, но мы также рассмотрим и другую сторону рынка.Это был настолько хороший год для финансовых активов, что даже среди 20 худших показателей пятеро фактически немного выросли. Есть только несколько фондов, которые действительно упали в 2019 г.

iShares MSCI Chile Investable Index Fund (ECH) снизился на 25,4%; VanEck Vectors India Small-Cap Index ETF (SCIF) снизился на 24,2%; и Global X Nigeria Index ETF (NGE) и First Trust South Korea AlphaDEX Fund (FKO) - единственные ETF в своем сегменте понесшие двузначные потери.

Наихудшие гражданские протесты в Чили за десятилетия, несомненно,стали причиной потерь ECH. Протесты, которые все еще продолжаются, являются ответом на растущие тарифы на метро и растущее неравенство доходов в стране. 

По мнению аналитиков, если они продолжат, экономика Чили может впасть в рецессию уже в 1 кв. 2020 г.

Между тем, в этом году были  пострадали индийские ETF с малой капитализацией, такие как SCIF, несмотря на рост индийских ETF с большой капитализацией, таких как  iShares MSCI India (INDA). Это своеобразное расхождение, которое, по мнению некоторых аналитиков, может в конечном итоге измениться, поскольку в будущем маленькие компании превзойдут большие.

Полный список самых убыточных страновых ETF в этом году: