Испуг прошел, инвесторы воспряли духом

Январь 9, 2020 Автор: swens

После нескольких напряженных дней на мировых рынках восстанавливается спокойствие. Тот факт, что атака Ирана во вторник на союзные базы в Ираке не привела к жертвам; плюс более примирительная речь президента Трампа, похоже, привела к снижению геополитической напряженности на Ближнем Востоке.

Это видно по реакции на финансовых рынках. Глобальные акции находятся в режиме ралли. Фондовые индексы США переживают сильный день 8 января: Nasdaq находится на рекордной территории, а S&P 500 не сильно отстает.

График 1 показывает Nasdaq Composite на рекордном уровне. S&P 500, близкий к этому.  Диаграмма 3 показывает, что Dow Industrials также приближается к рекордной отметке. Все трое оставались выше своих (зеленых) 20-дневных скользящих средних, которые сохраняли их восходящие тренды в силе.

Десять из одиннадцати фондовых секторов вчера находились в зеленой зоне, возглавляемые финансовыми, технологическими, коммуникационными, циклическими и промышленными предприятиями. Три из этих секторов SPDR находятся на рекордных максимумах.

Защитные инструменты, такие как облигации и золото распродавались. То же самое можно сказать и об акциях энергокомпаний, которые являются единственными проигравшими в секторе в связи с большим падением цен на нефть. Авиакомпании и транспортные акции, однако, получали поддержку от слабой нефти.

Транспортные акции также являются одними из крупнейших игроков дня. Диаграмма 4 показывает, что индекс Dow Jones Transport Average поднялся на 1%; это также показывает, что он отскакивает от своего 50-дневного среднего (синяя линия) и торгуется на самом высоком уровне с конца ноября. Авиакомпании составляют большую часть этого прироста и, как правило, получают наибольшую выгоду от более низких цен на топливо.

Возможно, самым большим признаком более спокойного настроения на рынке является сегодняшнее значительное падение цен на нефть. Диаграмма 5 показывает, что United States Oil Fund (USO) вчера теряет более 4%. Это отодвинуло его ниже предыдущего пика в середине сентября (что само было вызвано нападением на саудовские нефтяные объекты). Запасы энергии также распродаются в результате. График 6 показывает, что Energy SPDR (XLE) также падает ниже своего сентябрьского максимума. XLE - самый слабый фондовый сектор за день и единственный в минусе.

Еще одним обнадеживающим признаком для рынка является то, что индекс VIX оставался на низком уровне в течение всего недавнего роста напряженности на Ближнем Востоке. Диаграмма 7 показывает, что индекс волатильности CBOE сегодня падает более чем на 3% и приближается к уровню 13. Его недавний отскок даже близко не приблизился к декабрьскому максимуму. Обычно это признак того, что биржевые трейдеры остаются в относительно оптимистичном настроении, говорится в обзоре рынка stockcharts.com.