GLD,SLV, PPLT, PALL: на рынке драгметаллов назрела коррекция

Декабрь 9, 2010 Автор: swens

Цена золота уткнулась в отметку $1,400 за унцию, и затем под влиянием укрепляющегося доллара, увеличением макроэкономических рисков и началом фиксирования прибыли спекулянтами начала снижаться, пишет Investor’s Business Daily.   

SPDR Gold Trust (GLD), один из наиболее популярных ETF, по итогам среды упал за неделю на 2,3%, до отметки $134,89. Таким образом, с начала года фонд, инвестирующий в золотые слитки, принес 25% прибыли.

PowerShares DB US$ Bullish (UUP), отображающий динамику валюты США, которая обычно идет в противоположном направлении с золотом, закрылся в среду на 1,05% выше своего уровня недельной давности.

Несмотря на усилия Федезерва США, который через программу количественного смягчения, намеревался ослабить долллар, чтобы сделать американский экспорт более эффективным, валюта начала в ноябре расти. Причина – обесценивание евро из-за проблем Ирландии.  

Спекулянты и фиксирование прибыли
Открытый интерес в фьючерсах на золото вырос 9 ноября до 650653 контрактов и с тех пор начал падать, несмотря на то, что цена на золото продолжила движении вверх, согласно Commodity Futures Trading Commission. Это означает, что по мере роста цен трейдеры начинают закрывать контракты.   

"Это классическая дивергенция, - говорит Шон Хаккет, президент Hackett Financial Advisors. "Отсутствие открытого интереса говорит, что ралли долго не протянет", поскольку бычьему рынку нужны новые покупатели для продолжения роста.   

Согласно данным CFTC, большинство производителей золота и промышленных покупателей, известных как "smart money," открыли короткие позиции по золоту. Ставки на его падение составляют три к одному.

В то же время частные инвесторы и хедж фонды, которых причисляют к "dumb money", стоят в длинных позициях по золоту. Соотношение быков среди них составляет почти шестнадцать к одному. Smart money обычно продают на пиках и покупают на дне, их контрагентами по этим сделкам выступают dumb money.

Деннис Гартман (Dennis Gartman) издатель The Gartman Letter, озабочен неспособностью платины и палладия с понедельника подтвердить силу золота, достигшего нового максимума.

Обычно в период сильного бычьего рынка промышленные драгоценные металлы, подхватывают рост у золота, пишет он в свое аналитической записке.

ETFS Platinum Trust (PPLT) с начала года подорожал на 5%, а в среду закрылся на 6% ниже своего недавнего максимума. Это единственный драгоценный металл, чья цена упала ниже 10-дневной скользящей средней линии. Это является признаком слабости.

ETFS Palladium Trust (PALL), с начала года вырос на 68%. Достигнув нового максимума в прошлую пятницу,  он начал снижаться.  

Металлы начинают показывать слабость
Большинство сырьевых товаров значительно перекуплены, и открытый интерес по ним падает, говорит Хаккет. Он считает, что наиболее подорожавшие из них ждет самое значительное падении в цене.

Торговые обороты по серебру достигли максимума 4 ноября, и с  тех пор снижаются по мере того, как цена металла достигла 30-летнего максимума.

IShares Silver Trust (SLV), в среду закрылся на 72% выше своего уровня начала года. Достигнув максимума в понедельник на отметке в $30 за унцию, серебро подешевело на 7%.  

Цены на серебро способны скатиться в среднем до $25, где они могут найти поддержку, поскольку коррекция  воспринимается трейдерами, как возможность открытия длинных позиций, считает Питер  Спайна (Peter Spina), основатель GoldSeek.com.

Серебро показало впечатляющий рост. Нужна консолидация, прежде чем оно начнет двигаться к новой целевой цене - $50 за унцию, которая будет достигнута в 2011 г. пишет он в своем электроном сообщении, полученном редакцией.