GLD: нужно ли покупать золота на падении?

Сентябрь 11, 2019 Автор: swens

Прошедшая неделя была непростой для тех, кто торгует драгметаллами, и тревожным звонком для всех, кто гонялся за золотом на чрезвычайно оптимистичном рынке.

Ключевым уровнем входа в золото был любой ниже $1480 за унцию, все, что выше склонно к откату. В то время как, несомненно, некоторые, особо проворные трейдеры получили прибыль, поскольку золото взлетело до $1550 за унцию, многие быки, вероятно, оказались в ловушке. "Я не думаю, что мы увидели минимумы в золоте, судя по нескольким показателям, и считаю, что терпение является ключевым моментом здесь", - считает аналитик Тейлор Дерт, в статье ETFDailyNews.com.

Мы наблюдали резкий недельный разворот золота, после того, как на прошлой неделе оно достигло $1560 за унцию, и быки уже объявили, что пришло время покупать на падении. Когда приходит время покупать, быки, как правило, не хотят делать это, и,  конечно, не говорят об этом. Тот факт, что многие из тех же людей, которые говорили на прошлой неделе о $2 тыс. за унцию, теперь кричат, что минимумы достигнуты, что говорит о то, что это не так.

Давайте рассмотрим бычьи настроения, чтобы увидеть, как они выглядят после трех дней продаж и потери $60 в цене желтого металла.

Как видно из приведенного выше графика, несмотря на то, что мы пробежали через зону чрезмерного оптимизма, мы не находимся вблизи зоны пессимизма. Чтобы предположить, что у нас есть переход от крайнего оптимизма к пессимизму, я бы хотел, чтобы бычий настрой упал ниже 50% как минимум. Это на 15 пунктов ниже текущего значения 66% быков. Исходя из предыдущих случаев, можно предположить, что для этого потребуется падение до $1470 за унцию или ниже, говорит аналитик.

За последнее десятилетие золото достигало столь сильного оптимизма только четырежды, и каждый раз металл корректировался минимум на 8%. Средняя коррекция составила 11%. Учитывая, что мы находимся всего на 4,5% от максимумов, у нас есть возможность упасть еще, если это согласуется с прошлыми прецедентами. Давайте посмотрим на техническую картину, чтобы увидеть, где мы можем приземлиться:

Глядя на дневной график выше, видно сильное сопротивление на уровне $1560 за унцию, а первая реальная поддержка - на уровне $1420. Ниже этого у нас есть огромная поддержка в  $1360/ унция. Хотя нет никакой гарантии, что мы должны продолжать снижаться до тех пор, пока не достигнем ее.

Первый уровень, который достоин внимания, чтобы начать интересоваться - это $1420.   Если бы мы скорректировались на 8% от максимума в $1565, то это было бы  $1440 за унцию, что чуть выше первого ключевого уровня поддержки. Поэтому, мы можем пойти еще ниже, так как минимум, которые могут поколебать  уверенности быков, лежит в районе $1455 за унцию или ниже. Это будет немного меньше минимальной коррекции, которую мы видели в прошлом, примерно - 6,5%.

Подводя итог, можно сказать, что хотя мы видели шаг в правильном направлении, "быки" все еще слишком полны оптимизма, и заняты подсчетом нереализованной прибыли Надо дождаться, когда они начнут сомневаться в своем решении держать майнеров, и не фиксировать прибыль, и больше всего будут заинтересованы в капитуляции, если эта коррекция продолжится ниже $1450 за унцию. На данный момент я считаю, что лучший способ действий – это проявлять терпение. Эта коррекция еще не закончена, полагает Тейлор Дерт.

SPDR Gold Trust ETF (GLD) вырос в этом году 17,05% против роста SPDR S&P 500 ETF (SPY) на 20,36% за то же время.

Ссылки по теме:

Как получить максимум прибыли с ETF от роста золота

Золото может вырасти до $2 тыс., считает аналитик

Золото подорожало до $1500