Фонды на волатильность и облигации США стали лидерами роста в сентябре

Октябрь 3, 2011 Автор: swens

В сентябре большинство индексов на различные активы, вошли в зону медвежьего рынка, упав более 20% от максимумов предыдущих 52 недель. Для S&P 500 сентябрь стал четверым месяцем падения подряд – самым продолжительным периодом со времен кредитного кризиса 2007-08 гг., пишет IBD.

ETF, отслеживающие волатильность, взлетели по мере  расширения дневного торгового диапазона. Фонды гособлигаций США также продолжили рост на фонде усугубления европейского кредитного кризиса.

"Рынок будет оставаться в этом торговом диапазоне определенное время, но чем дольше это будет продолжаться, тем больше энергии будет накапливаться. И когда рынок выйдет из этого коридора (вверх или вниз) движение будет очень резким и неожиданным", - пишет в записке своим клиентам  Джон Ниаради (John Nyaradi) издатель WallStreetSectorSelector.com. - Большинство технических индикаторов указывает, что следующее движение будет вниз".

Лидеры роста среди немаржинальных фондов в сентябре 
1. C-Tracs Citi VIX ETF (CVOL) 43.3%
2. Barclays iPath VIX Short-Term ETN (VXX) 27.98%
3. ProShares VIX Short-Term Futures (VIXY) 27.82%
4. VelocityShares VIX Short Term ETN (VIIX) 27.56%
5. Pimco 25+ Year Zero Tr Idx (ZROZ) 21.24%
6. ProShares Short Basic Mtrl (SBM) 17.54%
7. PowerShares DB Metal Short ETN (BOS) 16.62%
8. ProShares Short FTSE China 25 (YXI) 15.7%
9. ProShares Short MSCI Emerging Markets (EUM) 13.74%
10. VelocityShares VIX Medium Term ETN (VIIZ)12.43%

Лидеры падения
Цены на драгоценные металлы снижались по мере роста доллара, который подтвердил статус самого безрискового актива.  PowerShares DB U.S. Dollar Index Bullish (UUP) вырос на 4,85% — показав самый большой рост за предыдущие 10 месяцев.

IShares Silver Trust (SLV) упал на 25,93%, что явилось самым большим падением в рамках месяца в его истории. SLV упал ниже 200-дневной скользящей средней впервые за 19 месяцев, скорректировавшись на 38% с апрельского максимума.

"Серебро оказалось значительно перепродано, поэтому, мы полагаем, что возможно обратное ралли (countertrend rally) прежде, чем цены снова пойдут вниз", -  пишет главный аналитик по теханализу Standard & Poor's Марк Арбетер (Mark Arbeter) в еженедельном докладе. -  Из-за того, что в течение некоторых периодов 2010-2011 гг, цена росла почти вертикально, практически не существует поддержки выше уровня $20."

SPDR Gold Trust (GLD) потерял 11,3%  -  что явилось самой большой потерей за месяц с октября 2008 г. Он опустился всего на 15% с сентябрьского максимума и сейчас находится выше своей 200-дневной средней скользящей.  Пока он не пересечет этот ключевой уровень поддержки, многолетний тренд вверх по золоту будет существовать.

"В долгосрочной перспективе, пока Федрезерв будет сохранять отрицательные процентные ставки, бычьи настроения по золоту будут сохраняться", - пишет Том Маккелан (McClellan) в McClellan Market Report.

"Заход" солнечной энергетики
ETF солнечной энергетики оказались на темной стороне. Guggenheim Solar ETF (TAN) упал на 38%, достигнув исторического минимума в сентябре.  TAN потерял 63% с максимума 52 недель. На отрасль оказали негативное влияние сокращение субсидий правительства США, а кроме того рост дешевого китайского импорта. Цены на солнечные модули в среднем составляют $1,3 за ватт, в то время как еще несколько лет назад они стоили около $3,5.

1. Global X Uranium (URA) -25.92%
2. iShares Silver Trust (SLV) -25.93%
3. Market Vectors Rare Earth (REMX) -26.19%
4. Sprott Physical Silver Trust (PSLV) -26.47%
5. PowerShares DB Silver Fund (DBS) -26.51%
6. iShares S&P Global Clean Energy (ICLN) -27%
7. Global X Gold Explorers (GLDX) -27.07%
8. First Trust ISE Global Copper (CU) -29.01%
9. Global X S&P/TSX Venture 30 Canada ETF (TSXV) -30.5%
10. Guggenheim Solar ETF (TAN) -37.55%