Claymore/Zachs Sector Rotation ETF делает ставку на лидирующих отраслях

Апрель 21, 2010 Автор: swens

Бычьему рынку уже чуть больше года. Некоторые сектора идут в авангарде роста, что отражается на показателях отраслевых ETF.  Например,  Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) поднялся за это время на 28,8%, в то время как Technology Select Sector SPDR (XLK) подскочил на 51,0%, а Materials SPDR ETF (XLB) вырос на 48,5%.

Это сравнение говорит о том, как важно делать правильный выбор. Для инвесторов, которые хотят сделать ставку на отраслях-лидерах, есть очень интересный вариант -  Claymore/Zachs Sector Rotation ETF (XRO).

Индекс
XRO отслеживает показатели Zacks Sector Rotation Index, который, по мнению исследовательской компании Zacks, с помощью эффективных методик может дать возможность инвесторам показать результаты лучше рынка.  Индекс составлен из 100 компонентов, отобранных из почти 1 тыс. акций крупнейших по размеру капитализации  компаний.  Подход к отбору зависит от состояния экономики. Например, в период предшествующий экономическому росту, делается ставка на цикличные сектора. В то же время нецикличные сектора доминируют в период, предшествующий замедлению экономической активности.

Доля каждого сектора в индексе может варьироваться от 45% до 0%. Доля отдельной акции зависит от размера капитализации в отрасли, и не может превышать 5%.  Подобный отбор осуществляется ежеквартально.

Портфель
В настоящее время в портфеле XRO наиболее весомо представлены бумаги компаний четырех отраслей. Компьютеры и технологии (35%), финансы (25%), розничная торговля (21%),  товары повседневного спроса (10%).  В то же время компании, занятые в секторе бизнес услуг и товаров длительного пользования, в общем объеме активов фонда занимают не более 3%. В настоящее время крупнейшая акция в портфеле XRO - Amazon (AMZN).

Доходности и расходы
С начала года XRO вырос на 8,9% , что значительно лучше SPY - фонда на индекс S&P 500. Вместе с тем  за последние 52 недели XRO показал результат хуже рынка – рост составил около 40%.

Тарифы этого ETF чуть выше среднего, а дневной торговый оборот довольно невелик -  5 тыс. акций