BDRY, DBC, JJT, GRN. UGA, CORN: ETF - лидеры бума на товарных рынках

Май 11, 2021 Автор: swens

После 10 лет затишья сырьевые рынки переживают бум, и некоторые из них достигают новых рекордных максимумов, поддерживаемые оптимизмом по поводу экономического роста, рефляционной торговли, растущего доверия потребителей и вливания ликвидности центральными банками.

Слабеющая американская валюта также добавила силы ралли, поскольку делает активы, выраженные в долларах США, привлекательными для иностранных инвесторов. 

Примечательно, что индекс Bloomberg Commodity Spot Index, который отслеживает движение цен на 23 вида сырья, колеблется на уровнях,  2012 г. PowerShares DB Commodity Index Tracking Fund (DBC), который отслеживает широкую корзину из 14 наиболее торгуемых товарных фьючерсных контрактов, вырос на 25,1% с начала года до настоящего времени по сравнению с прибылью на 11,5% для фонда широкого рынка SPY.

Цены на широкий спектр товаров, от меди до нефти и древесины, стремительно растут по мере того, как крупнейшие экономики мира восстанавливаются после пандемии. Сейчас, когда вакцины от COVID-19 достигают миллионов американцев, спрос на это сырье растет из-за ограниченных поставок, производственных проблем и плохой погоды. Спрос на авиаперелеты и автомобили резко вырос, поскольку ограничения были ослаблены, а экономика снова открылась. Активно развивается производство и промышленная деятельность.

Кроме того, улучшение условий в Китае, крупнейшем в мире потребителе сырья, привело к росту цен на товары. Вторая по величине экономика мира продемонстрировала рекордный рост в 18,3% в первом квартале 2021 г. Это самый большой скачок ВВП с тех пор, как Китай начал вести квартальные рекорды в 1992 г. Китай покупает рекордное количество сои, а также зерна, например кукурузы и пшеницы.

Согласно данным, собранным Bloomberg, хедж-фонды увеличивали ставки на бычьи товарные фьючерсы в течение трех недель подряд. Goldman Sachs GS ожидает, что сырьевые товары вырастут еще на 13,5% в течение следующих шести месяцев.

Учитывая это, аналитики Zacks выделили пять наиболее эффективных товарных ETF в этом году из разных областей, которые будут продолжать расти, если  сохранятся благоприятные факторы.

Breakwave Dry Bulk Shipping exchange-traded fund (BDRY) - рост на 240,4%

Этот фонд привязан к индексы навалочных грузов, созданного из портяеля ближайших фьючерсных контрактов на фрахт на  Фонд накопил около $78,9 млн. под управлением и торгуется в хорошем объеме, в среднем около 312 тыс. акций в день. Он взимает более высокий годовой сбор в размере 3,32%.

iPath Bloomberg Tin Subindex Total Return ETN  (JJT) - рост на 55,8%

Этот продукт соответствует общему доходу субиндекса Bloomberg Tin Subindex, который обеспечивает доход за счет инвестиций без заемных средств во фьючерсные контракты на олово. ETN управлет активами в $7,7 млн. торгуется умеренным объемом примерно 1 тыс. акций в день. Коэффициент расходов составляет 0,75%. 

iPath Global Carbon ETN (GRN) - рост на 51,1%

Индекс Barclays Global Carbon II TR USD, который измеряет эффективность наиболее ликвидных планов кредитования, связанных с выбросами углерода. Его база активов составляет $35,3 млн, а ежегодная комиссия составляет 75 базисных пунктов. ETN торгуется в среднем 7 тыс. акций в день.

United States Gasoline (UGA) - рост на 41,8%

Этот фонд предоставляет инвесторам доступ к фьючерсам на бензин на ближайшие месяцы, отслеживая бензин RBOB для доставки в гавань Нью-Йорка, который торгуется на NYMEX.  Ежедневный объемом торгов около 117 тыс., что позволяет предположить, что инвесторы должны доплачивать сверх годовой комиссии в 75 базисных пунктов в год из-за низкой ликвидности. Фонд управлял активами на $108,1 млн.

Teucrium Corn Fund (CORN) - рост на 37,8%

Этот ETF предоставляет инвесторам простой способ получить доступ к цене фьючерсов на кукурузу на брокерском счете. Он использует три фьючерсных контракта на кукурузу, все из которых торгуются на фьючерсной бирже CBOT. Первый контракт с ближайшим истекающим сроком действия (доля -  35%) контракт с третьим истекающим сроком действия, удельный вес 30%; а контракт, истекающий в декабре, следующий за месяцем истечения третьего по истечении контракта, доля 35%. CORN накопил $187,9 млн, в активах под управлением и средним дневным объем торгов 311 тыс. акций. Коэффициент расходов составляет 1,95%.

Ссылки по теме:

Обманчивый лидер

Цены на сырьевые товары укрепились на фоне падения доллара

Цены на сырьевые товары растут на фоне падения доллара, снижается и золото