IVE, IWD, VTV: акции стоимости перехватывают инициативу

Июнь 10, 2020 Автор: swens

Ротация в акции стоимости (value stocks) началась, согласно JPMorgan Chase. Инвестиционный банк утверждает, что акции стоимости, как правило растут лучше рынка, когда экономические условия находятся в подавленном состоянии, и начинают улучшаться.

При этом, рекордные меры стимулирования, экономические данные лучше ожиданий и отсутствие начала второй волны COVID-19 создают благоприятную среду для перехода в это тип бумаг.

Более того, банк указал, что средний период ротации в стоимостные акции после Великой рецессии длился более 100 дней и приносят прибыль примерно в 18%, согласно Barron's. 

Несмотря на то, что стоимостные акции не спешат участвовать в восстановлении рынка, с середины мая они опередили акции роста (growth stocks) примерно на 5%.

С технической точки зрения, три из крупнейших биржевых фондов (ETF) с наибольшей стоимостью закрылись в пятницу выше 200-дневной простой скользящей средней (SMA). Ниже мы рассмотрим более мелкие детали каждого фонда и обсудим возможные тактические возможности торговли.

iShares S & P 500 Value ETF (IVE) с чистыми активами более $15 млрд  стремится обеспечить аналогичную отдачу от индекса стоимости S & P 500 - эталона, состоящего из акций США с большой капитализацией, которые имеют стоимостные характеристики. На Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B) легендарного инвестора Уоррена Баффета приходится самая большая часть портфеля - 3,41%, в то время как AT & T Inc. (T) и Chevron Corporation (CVX) также входят в топ-10 акций ETF. Низкий комиссионный сбор в размере 0,18%, наряду с высокой ликвидностью, делают фонд пригодным как для инвестиций по типу "купил и держи", так и для внутридневного скальпинга. По состоянию на 8 июня 2020 года IVE предлагает дивидендную доходность 2,66% и вырос  почти 13% в прошлом месяце.

После падения акции нашли поддержку на уровне $110, и завершили прошлую неделю, закрывшись выше 200-дневной SMA впервые с конца февраля - шаг, который может привести к дальнейшему краткосрочному росту. Трейдерам, которые ожидают продолжения бычьего импульса, следует установить ордер на тейк-профит возле модели двойной вершины в январе / феврале на уровне $130, но сократить убытки, если ETF развернется ниже 200-дневной SMA.

iShares Russell 1000 Value ETF (IWD) запущенный в начале нового тысячелетия,  стремится отслеживать эффективность индекса Russell 1000 Value путем инвестирования не менее 90% его базы активов размером в $34,22 млрд в американские акции стоимости большой и средней капитализации, компании, которые составляют этот индекс. Фонд имеет уклон к акциям в финансового сектора и здравоохранения, соответственно выделяя 26,01% и 15,66% в эти сектора. Ежедневный оборот почти 3 млн. Акций при среднем спреде в три цента делает фонд фаворитом трейдера в этом сегменте. Имея дивидендную доходность в 3%, IWD вырос на 6,31% за последний месяц по состоянию на 8 июня 2020 г.

На прошлой неделе ETF продолжил движение вверх, закрывшись выше ключевой горизонтальной линии и 200-дневной скользящей средней (SMA). Те, кто покупают, должны быть готовы к повторному тестированию максимума конца февраля на уровне $137,70  и разместить стоп-лосс либо под 200-дневным SMA, либо под критической поддержкой на уровне $119.

Vangard Value ETF (VTV) пытается обеспечить доходность, которая близко соответствует CRSP US Large Value Index. Базовый контрольный показатель включает акции, выбранные с использованием популярных факторов стоимости, таких как отношение цены к чистым активам книге (сотношение P/ B), форвардное отношение цены к прибыли (форвардное отношение P/ E) и отношение цены к продажам ( соотношение P/ S). Johnson & Johnson (JNJ) возглавляет портфель из 332 акций, при этом на 10 ведущих компонентов фонда приходится около 25% активов. По состоянию на 8 июня 2020 года VTV контролирует активы под управлением (AUM) в размере $79,02 млрд. и торгуется на 12,63% выше, чем в прошлом месяце. Инвесторы также получают дивидендную доходность 2,98%.

Акции VTV продвинулись вверх по ленте Фибоначчи на прошлой неделе, закрывшись выше уровня отката 61,8% в среду, прежде чем вновь овладеть 200-дневной SMA в пятницу после отчета о рабочих местах, который превзошел ожидания. Трейдерам, которые входят сюда, следует подумать о том, чтобы зафиксировать прибыль на уровне 100% -ной коррекции Фибоначчи около $120, но выйти из нее при прорыве основной поддержки на $103, пишет investopedia.

Ссылка по теме:

Акции "стоимости" невероятно подешевели

Аналитики считают, что ETF банков сильно недооценены рынком