CVOL,VXX,VIXY: ETF, отображающие индекс волатильности, принесли двузначную прибыль в течение дня

Август 25, 2015 Автор: swens

VIX,  так называемый "индекс страха", вчера подскочил до самого высокого уровня за последние годы, почти вдвое превысив пятничный скачок на фоне падения основных фондовых индексов, тем не менее, сумевших отчасти отыграть обрушение в начале дня, превысившее 5%. ETF, привязанные к индексу, стали лидерами роста торговой сессии.

В первый час торгов в понедельник индекс VIX подскочил с 28,03 до 53,29 пункта, а к середине дня скорректировался до исходного значения, и завершил торговую сессию на уровне 40,74 пункта. По итогам вчерашнего дня его рост составил 45,46%.  В пятницу он подскочил на 35,54% из-за опасения по поводу замедления роста китайской экономики.

Напомним, что индекс волатильности Чикагской опционной биржи (VIX) выражает ожидаемое колебание индекса акций S&P 500. Индекс VIX отражает краткосрочную ожидаемую волатильность рынка (подразумеваемую волатильность) на основе опционов на S&P 500 в течение 30 дней в процентных пунктах. VIX также называют "барометром страха" инвесторов. Увеличение волатильности VIX, как правило, приводит к падению S&P 500, если волатильность VIX падает, то S&P 500 растет.  

Средним значением для VIX в период с 2009 г. по 2014 г. стал уровень 16,9 пункта. Среднее значение за прошлый год – 14,9 пункта. Минимум прошлого года – 10,28 пунктов (июль), максимум – 31,06 пункта (октябрьский скачок был вызван паникой, связанной с лихорадкой Эбола). VIX достиг рекордного значения в 89,53 пункта в октябре 2008 г. Вчера он достиг максимума с 2008 г. внутри дня, но закрылся на маскимуме 2011 г.

Вчера лидерами роста в категории ETF стали инструменты, привязанные к индексу VIX. Так C-Tracks Citi Volatility Index ETN (CVOL) взлетел на 34,08%, VIX Short-Term Futures ETN (VXX) и ProShares VIX Short-Term Futures ETF (VIXY) - на 17,71% и 17,88%.

Сегодня на 10 мск. индекс Shanghai Composite теряет 7,57%,  Nikkei – 3,96%.  Между тем фьючерсы на S&P 500 выросли на 2,03%.

Ccылки по теме:

Волатильность на минимуме 5 месяцев, как инвестировать в ETF на VIX

Инвесторы хеджируют длинные позиции с помощью инструментов VIX