Инвесторы покупали волатильность, биткоины и золото

Июнь 27, 2016 Автор: swens

Референдум по выходу Великобритании из ЕС привел к резкому падению индексов в пятницу. Nasdaq  потерял 4,1%, S&P 500 упал на 3,6%, а Dow Jones industrial – на 3,4%. По итогам недели основные американские индексы потеряли около 2% .  

Наблюдатели сравнивают реакцию рынков в пятницу по эмоциональности с крушением Lehman Brothers в сентябре 2008 г. Индекс волатильности VIX подскочил почти на 50%, отражая страх инвесторов перед неопределенностью последствий "развода" ЕС и Великобритании. 

Напомним, что индекс волатильности Чикагской опционной биржи (VIX) выражает ожидаемое колебание индекса акций S&P 500. Индекс VIX отражает краткосрочную ожидаемую волатильность рынка (подразумеваемую волатильность) на основе опционов на S&P 500 в течение 30 дней в процентных пунктах. VIX также называют "барометром страха" инвесторов. Увеличение волатильности VIX, как правило, приводит к падению S&P 500, если волатильность VIX падает, то S&P 500 растет. В условиях неопределенности инвесторы активно покупают ETF, привязанные к индексу VIX.

Эти инструменты показали самый большой рост на пятничных торгах. Так, VIX Short-Term Futures ETN (VXX), ProShares VIX Short-Term Futures ETF (VIXY), VelocityShares Long VIX Short Term ETN (VIIX) подорожали в среднем на 24%.   

Инвесторы также активно открывали позиции в традиционных защитных активах. Золото подорожало на 4,75%, доллар США на 2,19%, иена – на 4,51%. Долгосрочные облигации казначейства США – на 2,68% при падении доходности на 9%.

Помимо инструментов на волатильность лидерами роста в пятницу стали  ETF на биткоин Bitcoin Investment Trust (GBTC) (+16,04%) и акций золотодобывающих компаний  Global X Gold Explorers ETF (GLDX) и Market Vectors Gold Miners ETF (GDX) (+6,07%)  

По итогам недели картина на рынке ETF выглядит следующим образом:

Как видно из таблицы, самые сильные потери понесли ETF европейских акций. 

Очевидно, что в волатильность  на рынках сохранится в ближайшее время при этом будет сделана попытка отскока в индексах акций. По всей видимости, он будет предпринят при достижении  S&P 500 и Dow Jones industrial их 200 дневных скользящих средних линий. При этом NASDAQ не смог закерпится на этом рубеже в пятницу. 

Ссылки по теме: 

Brexit породил панику на рынках

Биткоин проявил себя в роли защитного актива