SLV, SIL: почему стоит переключиться с золота на серебро

Август 4, 2016 Автор: swens

Cпрос на защитные активы, вызванный глобальными проблемами роста и голосованием по выходу Великобритании из ЕС, значительно вырос в последние месяцы. Так золото подорожало на 27% в этом году, а серебро почти на 45%. Аналитики склонны, считать, что потенциал роста серебра значительно больше. 

Следует отметить, что не только золото, но и прочие драгоценные металлы, поднялись благодаря слабеющему доллару. Мягкая монетарная политика ЦБ развитых стран, в том числе и США, направленная на поддержание экономического роста, также благоприятно сказалась на этом классе активов.

Несмотря на сильное ралли в акциях в июле оптимизм в отношении драгметаллов не ослаб. Некоторые аналитики, тем не менее, склонны считать, что рост золота теряет импульс и металл может опуститься к $1200- $1250 к концу года. Сейчас золото торгуется на уровне $1358.

Хотя есть те, кто ожидает, что золото подорожает до $1425 за унцию к концу 3-го кв, кажется, пришло время обратить внимание на серебро. И вот почему:

Как и золото, серебро также является защитным инструментом. Настроения  инвесторов в отношении перспектив экономки США ухудшились на прошлой неделе после публикации  слабых данных по ВВП за 2 кв., и спрос на защитные активы может вырасти. 

Следует отметить, что ралли в серебре началось позже, чем начало дорожать золото в этом году. В этой связи можно предположить, что и продолжится оно дольше, чем в золоте, по мнению некоторых аналитиков. После стремительного всплеска цен на золото некоторые инвесторы захотят переключиться на серебро. Кроме того, многие из них рассматривают серебро в качестве рычага, держа позиции в золоте, согласно ETF Securities.

Белый металл продемонстрировал усиление динамики в прошлом месяце и фактически обогнал золото в течение последних пяти торговых сессий. В то время как GLD прибавили около 0,6% в июле, iShares Silver Trust (SLV) подорожал на 3,7%.

Промышленный спрос стабильный

Помимо прочего серебро имеет широкое применение в промышленности, на которое приходится 50% спроса на металл. Китай, крупнейший промышленный потребитель металла  после США, продемонстрировал в июле рост в обрабатывающем секторе, впервые с февраля 2015 г.

Соотношение золото/серебро падает

Согласно CNBC, в начале года "унция золота стоила столько же, сколько 77 унций серебра; но концу февраля соотношение выросло до 83.  Сейчас показатель сократился до 65. Это указывает на то, что инвесторы предпочитают серебро.

Около пяти лет назад соотношение было ближе к 35, в то время как историческое среднее значение составляет около 15. Учитывая благоприятный торговый сценарий, соотношение золото/серебро имеет шансы на дальнейшее падение.

Если ФРС поднимет ставку

Следует знать, что если экономика США будет укрепляться, ФРС поднимет ставку, и это приведет к росту доллара и окажет давление на широкий товарный рынок, включая драгметаллы. Но так как серебро широко применяется в промышленности, восстановления экономики может поддержать рост цен на металл.

Сильная отрасль

Добыча серебра как отрасль, находится в лучшем положение чем золотодобыча, считают аналитики Zaks.  

Как инвестировать в серебро с помощью ETF:

iShares Silver Trust (SLV)  отслеживает цену серебра в слитках в долларах США, покупая их и храня под контродем JPMorgan Chase Bank в Лондоне. Это ультра-популярный серебряный ETF с активами под управлением свыше $7 млрд и торговым оборотом почти 11,4 млн акций в день. С начала года он вырос на 46,92%

Global X Silver Miners (SIL) в портфеле собрал акции 25 производителей серебра. Активы под управлением свыше $490 млн. В этом году подорожал на 179,74%.

Ссылки по теме:

Cеребро снова дорожает быстрее чем золото

Cеребро догоняет золото