Лидерами роста фондового рынка вчера стали акции золотодобывающих компаний. Падающий доллар и технические факторы позволили им возобновить ралли, начатое в середине декабря. Аналитики повысили прогноз роста цен на золото, советую инвестировать в акции золотодобывающий компаний и профильных ETF.
По итогам вчерашних торгов золото подорожало на 1,59% до $1259,8. Между тем, крупнейшие ETF золотодобывающих компаний Market Vectors Gold Miners ETF (GDX) и Market Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ) выросли на 5,88% и 6,92% соответственно. Когда акции компаний сектора растут быстрее цен на металл, это является положительным фактором для продолжения ралли, которое было поддержано падением доллара США, подешевевшего на 0,33% относительно корзины шести основных валют.
Напомним, что ETF акции компаний, занятых добычей драгметаллов, стали лидерами роста 1 кв. на рынке биржевых продуктов. Так вышеупомянутые ETF за первые три месяца года подорожали на 42,99% и 41,88%, соответственно.
Тем не менее, бурный рост сменился коррекцией, в ходе которой золото и привязанные к нему ETF, нашли поддержку в виде 50-дневной скользящей средней линии (синяя линия на графике), либо вблизи нее. На прошлой неделе золото и акции компаний сектора смогли преодолеть линию нисходящего тренда сектора, а затем – краткосрочные скользящие средние и без особых колебаний, возобновили мощное ралли.
Вчера RBC Capital Markets улучшил прогноз по золоту на 2016 г. на 9% с $1150 до $1250 за унцию, а в 2017 г. - на 8% с $1200 до $1300.
Смягчение позиции ФРС США в отношении снижения реальных ставок и улучшение фундаментального спроса на физическое золото привели к более позитивному прогнозу по ценам на металл. Есть целый ряд положительных катализаторов роста, в том числе устойчивый фундаментальный спрос со стороны Китая и Индии, регулярные покупки центральными банками, а также приток средств в ETF, инвестирующих в физическое золото, пишут аналитики.
RBC Capital Markets ожидает, что рост акции компаний сектора будут опережать рост цен на металл в 2016 г, рекомендуя инвесторам искать возможность открытия позиций в них на откатах. Аналитики ожидают ближайщую коррекцию в мае-июне, в период сезонной слабости на рынке золота с последующим подорожанием в преддверии сезона роста цен в августе-сентябре.
Ссылки по теме:
SP-500 взял ключевой рубеж, лидерами роста стали ETF золотодобывающий компаний
ETF золота укрепляют рыночное лидерство на фоне спроса на защитные активы
Index | Quote | Change |
---|---|---|
S&P 500 | 3939.34 | 1.04% | Dow Jones Industrials | 32485.59 | 0.58% | NASDAQ | 13398.67 | 2.52% | Rus 2000 | 2335.46 | 2.18% | Canada | 18844.57 | 0.83% | Brazil | 114984 | 1.96% | Mexico | 47673.82 | 0.26% | Argentina | 48360.72 | 2.16% | Chile | 4881.10 | -0.15% | Colombia | 1350.35 | 0.21% | London | 6736.96 | 0.17% | Paris | 6033.76 | 0.72% | Frankfurt | 14569.39 | 0.20% | Italy | 26264.82 | 0.90% | Spain | 857.87 | 0.71% | Netherlands | 683.71 | 0.84% | Russia | 1505.22 | 1.73% | S. Africa | 63187.54 | 0.48% | Nigeria | 40186.7 | -0.06% | Australia | 6998.60 | 0.66% | Nikkei 225 | 29211.64 | 0.60% | TOPIX | 1924.92 | 0.27% | Korea | 3013.70 | 1.88% | Taiwan | 16179.56 | 1.68% | Shanghai | 3436.83 | 2.36% | Shenzhen | 13866.37 | 2.23% | Hong Kong | 29385.61 | 1.65% | Singapore | 3106.01 | 0.85% | Philippines | 6719.18 | 0% | Malaysia | 1629.41 | -0.64% | Thailand | 1575.13 | 0.13% | Indonesia | 6264.68 | 1.05% | India | 51279.51 | 0.50% |