TAN,KWT, GEX: высокая волатильность ETF альтернативной энергетики - плата за бурный рост

Май 18, 2015 Автор: swens

ETF альтернативной энергетики продолжают находиться среди лидеров рынка  в этом году, показав двузначный рост, в то время как S&P 500, поднялся лишь на 3,6%.

Спрос на чистую энергетику продолжает расти. Одним из основных его драйверов является Китай, который планирует установить рекордные 17,8 гигаватт солнечных батарей в 2015 г, согласно данным Bloomberg analytics. Еще одним ярким примером развития отрасли является американская SolarCity (SCTY), двое увеличившая в 1 кв. объемы установок солнечных панелей.

Тем не менее, инвестиции в ETF альтернативной энергетики отличаются высокой волатильностью.  Даже с учетом сильных данных с начала года,  фонды альтернативной энергетики отстают от S&P 500 более чем на 100% с 2009 г.

MAC Solar Index считает, что на акции отрасли негативно сказываются тарифные споры, снижение маржинальной прибыли, высокая коэффициентная стоимость бумаг и сильный доллар США.

Тем не менее, альтернативная энергетика, в первую очередь солнечный сегмент, имеет яркие перспективы.

Китай планирует установить 17,8 гигаватт батарей в этом году, или два с половиной раза больше, чем было установлено в США в прошлом году.  Закрытие небольших угольных станций, на которых лежит существенная вина за загрязнение воздуха в Китае, поможет избежать выброса в атмосферу 11,4 млн тонн углекислого газа, впервые за десять лет.

В портфелях TAN и KWT доминируют акции азиатских компаний солнечной энергетики. Так, в TAN  28,4% составляют представители Китая и 14,2%  - Гонконга. У KWT - 34,7% из Китая и 15,5% -  из Тайваня.

C начала года Guggenheim Solar ETF (TAN) вырос на 42,1%, а  Market Vectors Solar Energy ETF (KWT)  - на 30,5%. В прошлом году они упали на 1,3% и 7,2% соответственно. В 2013 г. Их рост составил 127% и 105,3%. 

TAN имеет стандартное отклонение 43,2%, а KWT - 37,1% за последние три года.

На акции Tesla Motors приходиться 11,6% активов портфеля Market Vectors Global Alternative Energy (GEX),  в котором  также находятся бумаги Vestas Wind Systems, (датская компания, крупнейший в мире производитель ветряных турбин),  Gamesa Corporacion Tecnologica (испанский производитель ветряных турбин).  Портфель здесь. В 2013 году ETF вырос на 70%, в прошлом упал на 3,3%, с начала этого года вырос на 18,1%.

Ссылки по теме:

Растет "солнечная" активность в секторе ETF

Спрос на солнечную энергетику будет расти, несмотря на дешевую нефть

Солнечная энергетика в США способна конкурировать с традиционной по тарифам