RSX, RUSS: S&P может снизить рейтинг облигаций России до "мусорного" уровня

Декабрь 24, 2014 Автор: swens

Международное рейтинговое агентство S&P поместило суверенные рейтинги РФ по заимствованиям в иностранной валюте "ВВВ-/A-3" и в национальной валюте "ВВВ/A-2" на пересмотр с возможностью понижения, говорится в сообщении агентства, цитируемое Интерфакс. ETF отображающие индексы российских акции (за исклчением инверсных) являются лидерами падения с начала года. 

Пересмотр рейтингов вызван быстрым снижением гибкости России в кредитно-денежной политике и влиянием ослабления экономики страны на ее финансовую систему.

"Негативный" прогноз пересмотра отражает 50%-ную вероятность, что аналитики S&P понизят рейтинг страны в течение последующих 90 дней, говорится в пресс-релизе. При этом подчеркивается, что агентство ожидает завершить пересмотр к середине января.

Если агентство снизит рейтинг РФ хотя бы на одну ступень, он перестанет считаться инвестиционным и станет "мусорным". В таком случае многие крупные инвестфонды, не имеющие права держать в своем портфеле бумаги стран с таким рейтингом, начнут продавать российские акции и облигации.

Между тем, вчера же Moody's понизило потолок рейтингов российских несуверенных облигаций в иностранной валюте до "Baa2" с "A3", потолок рейтинга депозитов в иностранной валюте до "Ba1" с "Baa2" и потолок для краткосрочных рейтингов депозитов в иностранной валюте до "Not Prime (NP)" с "P-2". Кроме этого, Moody's понизило рейтинг "Газпрома" до Baa2.

Market Vectors России (RSX),  крупнейший ETF на российские акции, торгуемый в США, вчера упал на 3,43%, за месяц - на 27,92%, с начала года - на 46,52%. 

RSX привязан к DAXglobal Russia+ Index, составленного из акций российских компаний, торгуемых на местных и международных биржах. Пятью крупнейшими компонентами в портфеле RSX являются Газпром, Лукойл,  Сбербанк, Новатек, и Норильский никель. Общее число компаний в портфеле – 43. Нефтегазовый сектор составляет около 39% портфеля RSX.  Горно-металлургическая отрасль -  26%. Финансовый сектор – 10%. Телекоммуникации – 8% активов.

DAXglobal Russia Index является также базовым индексом для Daily Russia Bear 3x Shares (RUSS). Этот ETF отображает динамику индекса в обратной последовательности и в тройном масштабе в рамках одной торговой сессии. Вчера он вырос на 9,28%, между тем за месяц маржинальный и инверсный фонд в плюсе на 71,28%, с начала года он подорожал на 137,28%.   

Ссылки по теме:

Русские горки

ЦБ России повысил ставку до 17%

ВВП России может сократиться на 4% в 2015 г.