Новые фонды стран Северной Европы

Январь 31, 2012 Автор: swens

На днях ETF провайдеры вывели на американские биржи несколько фондов, ориентированных на рынки стран Северной Европы.  

IShares MSCI Denmark Capped Investable Market Index (EDEN) владеет акциями 31 компании. На бумаги фармацевтического гиганта Novo Nordisk (NVO) приходится пятая часть активов фонда. В портфеле также присутствуют бумаги других известных датских компаний:  в частности, морского и автомобильного перевозчика Moller-Maersk (AMKBF),  Carlsberg (CABGY). Фонд наиболее активно инвестирован в здравоохранение - 35% активов. На промышленный сектор приходится 27%, финансовый - 16%, потребительский - 9% и на промышленные материалы - 6%.

MSCI Denmark Capped Investable Market Index потерял16,9% за последние12 месяцев. Его средний годовой доход составлял 16,0%, -0,66% и 10,6% на протяжении последних трех, пяти и 10 лет, согласно MSCI. Для сравнения индекс EAFE, отражающий динамику развитых рынков, за исключением США, потерял 12,8% в прошлом году. Его средний годовой доход составил 9,8%, -6,3% и 3,1% в последние три, пять и 10 лет.

В портфеле IShares MSCI Finland Capped Investable Market Index Fund (EFNL) собраны акции 42 компаний, включая Nokia (NOK), на акции которой приходится 17% активов. Почти 28% средств EFNL вложено в обрабатывающий сектор, 18% - в сектор информетхнологий, и 16% - в компании производителей сырья и материалов, представители финансового сектора занимают 13%, а коммунальные услуги - 8% активов фонда. Средний годовой доход MSCI Finland Capped Investable Market Index составил  -31,5%, -1,5%, -12,6% и -3,6% в последние один год, три, пять и 10 лет.

IShares MSCI Norway Capped Investable Market Index Fund (ENOR) собрал в своем портфеле 52 акции во главе со Statoil (SТО),  на которую приходится 21% активов фонда, Telenor (TELNY) занимает 8% и Seadrill (SDRL) -  7%. На нефтегазовые компании приходится половина активов фонда. На финансовый сектор, добывающий, телекоммуникационный и обрабатывающую отрасль приходится 9%, 8% и 7% активов, соответственно. Доходность индекса MSCI Norway составила -7,5%, 18,9%, -4,9% и 10,6%  в годовом исчислении за последний год, три, пять и 10 лет.

"У стран Северной Европы хорошая финансовая репутация, поэтому ETF, связанные с ними, выглядят лучше, чем фонды других стран в условиях глобального экономического кризиса", -  говорит Саймон Майерхофер, один из основателей Guide.com ETF.

Годовой тариф за управление у трех ETF составляет 0,53% от размера активов. Они будут конкурировать с Global X FTSE Nordic Region ETF (GXF), а ENOR – еще и с Global X FTSE Norway 30 ETF (NORW) .

Кроме того на рынке дебютировал ProShares German Sovereign/ Sub-Sovereign ETF (GGOV), который инвестирует в облигации, выпущенные федеральным правительством Германии, властями земель и местными ведомствами. Он отслеживает Markit iBoxx EUR Germany Sovereign & Sub-Sovereign Liquid Index . Средняя доходность купона составляет 3,52%, а расходы инвесторов 0,45% от размера их вложений.

"Очевидно, что это рейтинг ААА Германии, делает GGOV привлекательным для инвесторов", - говорит Майерхофер.

GGOV будет конкурировать с Bond Index Fund (BUND) от Pimco, а также с PowerShares DB German Bund Futures ETN (BUNL) и PowerShares DB 3x German Bund Futures ETN (BUNT).