IDXJ - новый фонд компаний малой капитализации Индонезии

Март 23, 2012 Автор: swens

Van Eck Global, управляющая компания биржевыми фондами Market Vectors, вывела на рынок первый ETF, отслеживающий копании малой капитализации Индонезии - крупнейшей экономики Юго-Восточной Азии.

Market Vectors Indonesia Small Cap ETF (IDXJ) инвестирует средства в 27 акций компании с рыночной стоимостью от $ 125 млн до $ 1 млрд., т.е. - среднерыночной стоимостью $ 688 млн.

Фонд наиболее сильное представлен компаниями финансового сектора (40% - активов), обрабатывающей промышленности - 18%, энергетики - 16% , потребительские товары - 16%, сырьевые ресурсы -  6%, и  потребительские товары длительного пользования -  5%.  Фонд предлагает 0,95% доходность по дивидендам с ежегодной выплатой. Вознаграждение управляющего составляет 0,61% от размера активов.

В настоящее время на американcких площадках торгуются два фонда акций этой страны:  Market Vectors Индонезия Index (IDX) с активами в $ 527 млн. и MSCI Indonesia Investable Market (EIDO). Они имеют похожую структуру секторов, однако в их портфелях представлены компании большой капитализации со средней рыночной стоимостью $11,8 млрд.

MSCI Indonesia Small-Cap Index, на который ориентируется IDXJ,  вырос с начала года на 11,5%, и – на 5,6% в прошлом году. Его среднегодовая доходность за последние три пять и десять лет составила 53,4%, 11,6% и 17,9%.

При этом MSCI Indonesia index, в котором представлены компании средней и большой капитализации, вырос с начала года на 1,4%, и 8,6% в течение последних 12 месяцев. Среднегодовой прирост составил 48,2%, 15,8% и 25,2% за последние три, пять и десять лет.

Главный индекс развивающихся рынков - MSCI Index вырос на 14,6% с начала года и потерял 4,4% в прошлом году. Его среднегодовая доходность составила 23,8%, 3,2% и 11,6% за последние три, пять и десять лет.

Экономика, имеющая четвертое по размеру население в мире, которое насчитывает  237,6 млн. человек, выросла на 6,4% в 2011 г. и  по прогнозам, увеличится на 6,3% в этом году, по данным Международного валютного фонда. Чиновник в министерстве экономического развития Индонезии  заявил в среду, что правительство ожидает, что ВВП страны может вырасти на 6,7% до 7% в следующем году, с ростом инфляции на 3,5% до 5%.

Индонезия не была затронута рецессией в 2008 г, в отличие от большинство стран мира, а ее экономика показывала рост в среднем более чем 4% в год за последние 10 лет. Внутреннее потребление выросло на 50% в течение последних трех лет, в то время как валовой внутренний продукт, или ВВП на душу населения вырос на 96% за последние три года. Причем, внутреннее потребление составляет 60% от экономики архипелага, это резко отличает Индонезию от Тайваня, Китая и других азиатских соседей, чья экономика сильно зависит от экспорта.

Страна богата нефтью и другими полезными ископаемыми, обладает высокоразвитым сельским хозяйством, а ее ближайшими крупнейшими экспортными рынками являются  Китай и Индия.