GLD,GDX,DUST: данные по экономике и доллар США определят цену золота на неделе

Июль 27, 2015 Автор: swens

Все внимание на этой неделе будет сосредоточено на заседании Федеральной резервной системы, долларе и  данных по ВВП США и, по мнению аналитиков, любая слабость (американской экономики) может быть положительной для рынка золота.

Рынок испытывает большие проблемы на пути восстановления, так как цены достигли нового пятилетнего минимумы утром в пятницу. Хотя в конце дня ралли помогло подтолкнуть цены обратно к $1100 за унцию, сократив за неделю потери до около 3%. Фьючерсы на золото на Comex с поставкой в августе завершили пятую неделю в минусе.

Несмотря на осторожный оптимизм среди некоторых аналитиков, указывающих на перепроданность и ожидающих скромный технический отскок, настроения среди розничных инвесторов остаются мрачными, согласно последнему опросу Kitco News.  l

75% розничных инвесторов испытывают медвежьи настроения в отношении золота на следующей неделе. В то же время, 18% смотрят с оптимизмом, остальные – нейтрально.

Опрос среди профессионалов рынка показал, что 40% ожидают роста цен, 45% - падение и 15% не могли определиться. Участники рынка включают дилеров на рынке физического золота, инвестиционные банки, фьючерсных трейдеров и технических аналитиков.

Многие аналитики отметили, что сильный доллар США остается доминирующей темой на рынке, и жесткие заявления о денежно-кредитной политике со стороны ФРС в среду после завершения заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) могут привести к снижению цен на золото.

"Сейчас золото - товар и валюта, которую никто не хочет", - сказал Мэтью Тернер, товар аналитик Macquarie. - Все по-прежнему предпочитают доллар США".

Тернер добавил, что, хотя он не питает оптимизма в отношении золота в краткосрочной перспективе, у желтого металла действительно есть большой потенциал после того, как ФРС начнет повышать процентные ставки.

Тем не менее, многие аналитики не ожидают от ФРС новых откровений по поводу его денежно-кредитной политики.

Барт Мелек, главный стратеги по товарным рынкам TD Securities, сказал, что позитивные экономические данные будут задавать тон заседанию ФРС. В недавнем докладе он предупредил инвесторов, что не исключено, что цена золота упадет ниже $1000 за унцию.

Что касается экономической статистики, Ник Эксарос, старший экономист CIBC, сказал, будет отслеживать уточненные данные по ВВП за 2 кв. Он добавил, что положительный экономический рост во втором квартале, или пересмотр статистики в сторону улучшения за 1 кв. усилят шансы на повышение ставки в сентябре.

"В краткосрочной перспективе, я не вижу большой поддержки для золота, сказал он.  - Я думаю, что мы увидим более сильный доллар США на следующей неделе".

Даже в бычьем лагере аналитики не ждут большего, чем краткосрочного ралли в рамках долгосрочного нисходящего тренда.

Кен Моррисон, редактор информационного бюллетеня Morrison on the Markets, сказал, что цена золота может вырасти до $1,120 на следующей неделе.

"Любой" отскок будет небольшим и представлять из себя краткосрочную сделку. Среднесрочный тренд – по-прежнему вниз", - сказал он.

Тед Слоуп, старший рыночный стратег-аналитик в iTrader.com, сказал, что риск/вознаграждение на рынке золота предполагает технический отскок, поскольку он  перепродан максимально за последние два года.

Тем не менее, он добавил, после закрытия коротких позиций, медведи снова их откроют на уровне $1,130.

Наряду с заседанием ФРС США, данными по ВВП за 2 кв. ВВП, экономические данные на неделе включают в себя статистику по товарам длительного пользования за июнь, потребительским товарам в июле, незавершенным сделкам по продажам домов и региональные производственные данные.

Акции SPDR Gold Trust ETF (GLD), крупнейшего ETF, инвестирующего в слитки, за месяц подешевели на 6,42%, c начала года - на 7,25%.

Market Vectors Gold Miners ETF (GDX), акции крупнейшего ETF золотодобывающих компаний за месяц упали на 23,30%, с начала года – на 23,39%.

Daily Gold Miners Bear 3x Shares ETF (DUST), который отображает тот же индекс, что и GDX, но в обратной последовательности и в тройном масштабе, за месяц вырос на 97,4%.  

Ссылки по теме:

Золото исчерпало факторы роста

"Золотые" ETF теряют привлекательность

 Cпрос на золото в мире в 1 в. упал на 1%