BOND: на рынке ETF появилась версия крупнейшего в мире облигационного фонда

Март 8, 2012 Автор: swens

Легендарный инвестор  на рынке долга Билл Гросс создал ETF версию крупнейшего в мире фонда облигаций Pimco Total Return, чьи активы превышают $ 250 млрд.

Активно управляемый Pimco Total Return ETF (BOND) инвестирует в корпоративные облигации, казначейские бумаги с  защитой от инфляции (TIPS), государственные и муниципальные облигации, ипотечные ценные бумаги и валюты. Годовое вознаграждение управляющего составляет 0,55% против 0,90% для взаимных фондов.

Pimco Total Return показал доходность в 5,73% в течение последних 12 месяцев. Согласно Morningstar Inc,  этот результат хуже 80% его конкурентов из-за ошибочной ставки Гросса на казначейские облигации США.

Между тем фонд входит в число 6% лидеров, показавших наилучшие результаты на отрезках 5 и 15 лет. Среднегодовая доходность фонда на протяжении этих периодов составила 7,9% и 6,9%. 

В 2010 г. Morningstar Inc удостоила Гросса, основателя и инвестиционного управляющего Pacific Investment Management Co,  звания "Управляющий фонда десятилетия".

Не ясно, сможет ли новый ETF тягаться со взаимными фондами, поскольку он не собирается использовать производные финансовые инструменты для повышения доходности.  

Между тем размер годового тарифа BOND превышает аналогичный показатель - 0,15% -0,20% - самых популярных ETF облигаций, составляющий 0,15% -0,20%.  Кроме того инвесторы не особо жалуют активно управляемые фонды, чья доля составляет лишь 0,5% из $ 1,2 трлн вложенных в рынок  ETF, отмечает IBD.