XLK, IVW, FBT: долгосрочный порфтель с учетом текущей ситуации

Март 5, 2019 Автор: swens

После очень жесткого четвертого квартала фондовый рынок начал новый год с роста. И хотя волатильность может сохраняться до конца года, Churchill Management Group считает, что потенциальные возможности получения прибыли сохраняются, хотя он и предполагают осторожный подход. 

Расположенная в Лос-Анджелесе финансовая консалтинговая фирма, которая контролирует активы на сумму более $5,5 млрд. в своей  тактической стратегии используются денежные средства и их эквиваленты в течение предполагаемых более рискованных периодов, а полностью Стратегии инвестированного капитала остаются неизменными на протяжении всех циклов фондового рынка.

Churchill также предлагает комбинацию акций и стратегий с фиксированным доходом. "Мы надеемся, что для инвесторов, которые хотят роста, но прежде всего сохранения капитала, существуют три рыночные условия, с которыми они столкнутся", - заявил президент компании Рэнди Коннер. "Есть время быть агрессивными, как 2017 г. Есть времена, чтобы искать укрытия, как 2008 г. И бывают времена, когда нужно относиться к рынку с некоторой осторожностью. Мы считаем, что нынешняя среда больше всего похожа на последний вариант". 

Выбор ETF с прицелом на перспективы фондового рынка

Коннер в интервью IBD объясняет, почему он немного осторожен на фондовом рынке, и предлагает три его лучших выбора ETF:

Нынешний бычий рынок празднует свой 10-й день рождения 9 марта. Хотя один только возраст не убивает бычий бычий рынок, поддержанный Федеральной резервной системой в сочетании с "V" отскоком после жесткого четвертого квартала 2018 г. текущее ралли с низким объемом, оставляет у многих чувство беспокойства о его технической устойчивости.

Кроме того, после неожиданного сильного роста в 2018 г., когда рост прибыли S&P составил около 25%, текущие прогнозы в этом году предполагают гораздо более медленный, более низкий рост однозначных показателей. Некоторые прогнозы касаются отрицательного роста прибыли в первом квартале, если не в году. Добавьте постоянно меняющуюся историю о торговых переговорах и теперь постоянно меняющуюся историю о направлении процентных ставок, и курс рынка становится все труднее прогнозировать. 

Все это не означает, что "вечеринка" окончена, но она предлагает нам сыграть более осторожнее, пока небо не прояснится. В течение этих сомнительных периодов мы склонны придерживаться ETF с широким охватом для стабильности. 

Вот три предложения:Technology Select Sector SPDR (XLK)

К настоящему времени вы почти наверняка чувствуете, что технологии доминируют в вашей жизни. Но что, если я скажу вам, что это только начало? Многие отрасли сейчас находятся на ранних стадиях трансформации. Когда мы слышим о многих бизнес-моделях наших клиентов, от нефти до здравоохранения, даже до разведения крупного рогатого скота, мы обнаруживаем, что они все больше превращаются в технологичные компании.

Видя это, мы считаем, что выгодно владеть группой. Учитывая рыночную среду, мы предпочитаем придерживаться крупных и более авторитетных игроков, которые можно найти в XLK (топ-компоненты Microsoft (MSFT), Apple (AAPL), Visa (V), Intel (INTC) и Cisco Systems (CSCO)). , что является одной из причин, почему мы в настоящее время владеем им. Поместите это в ящик и вернитесь через пять лет.

S&P 500 Growth iShares (IVW)

Поскольку коэффициенты акций стоимости не совсем дешевые, рост выглядит так, как будто бы ему придется проложить путь к продолжению марафона. Как упомянуто выше, учитывая стадию рынка, мы считаем, что IVW позволяет нам сделать это, предлагая нам более растущий сегмент акций большой капитализации S&P 500.

IVW (топ-компоненты включают Microsoft, Amazon (AMZN), Facebook (FB) и Alphabet (GOOGL)) также является хорошим способом получить часть техсектора без перегрузки Apple. Это еще один более широкий рыночный компонент, который должен послужить основой вашего портфеля. Мы смогли насладиться прекрасной альфой в течение долгого времени пребывания в IVW и в настоящее время владеем ею.

First Trust NYSE Arca Biotechnology Index Fund (FBT)

Для более целенаправленной игры на продвижение технологий и революцию в отрасли в долгосрочной перспективе нам нравится биотехнологический фонд FBT. Хотя в настоящее время мы не владеем им, неудивительно, если мы сделаем это в будущем. Достижения в вычислительной мощи и новые большие данные, полученные при оцифровке медицинских карт, обеспечат море перемен, которое включает в себя индивидуализированное лекарство, расширенное моделирование и сжатие процесса открытия лекарств. Картирование генома человека было первым большим шагом и заняло более десяти лет. Теперь это можно сделать за час. Захватывающие вещи приходят в биотехнологическом пространстве, и FBT должен выиграть.

FBT (среди его компонентов - Bluebird Bio (BLU), Ionis Pharmaceutical (IONS) и Acadia Pharmaceuticals (ACAD) - это «равноправный» ETF, который также позволяет ему извлечь выгоду из игры на слияние и поглощение приобретение, происходящей в отрасли. Ожидайте немного волатильности, так как политические ветры могут изменить направление группы. Тем не менее, в долгосрочной перспективе эта область должна быть победителем.