VWO, IEMG, EEM, SCHE, DEM: развивающиеся рынки вновь в фокусе инвесторов

Январь 11, 2019 Автор: swens

Неделя началась удачно для стран с развивающейся экономикой, поскольку трейдеры воспользовались снижением ставок в Китае. Народный банк Китая (НБК) сократил коэффициент обязательных резервов на 100 б.п. или на 1 процентный пункт, чтобы возобновить рост второй по величине экономики в мире.

7 января индонезийская рупия зафиксировала самый большой прирост с 2015 г, что помогло валютному индексу MSCI для развивающихся рынков подняться до максимума с июля 2018 г. В настоящее время индекс вырос восемь из последних 10 недель (по состоянию на 4 января).

ETF акции развивающихся рынков понесли потери в 2018 г. Индекс MSCI Emerging Markets упал более чем на 15% в прошлом году. Тем не менее, акции развивающихся рынков начали 2019 г. с ростом  более чем на 2% в первую торговую неделю года. После недавних распродаж на рынке акций, охотники за подешевевшими  активами будут стараться сделать инвестиции на развивающихся рынках.

Повышение ставок со стороны Федеральной резервной системой было во многом виной  плохих показателей активов развивающихся рынков в 2018 г. Однако очевидно, что позиция ФРС на последнем заседании привела к предположениям о том, что трехлетний цикл повышения ставок может быть остановлен в 2019 г.

В среднем на развивающихся рынках медвежий рынок длился 220 дней, согласно Ned Davis Research. В связи с тем, что они находятся в стадии медвежьего рынка с сентября 2018 г, его конец близок, если опираться на эти данные.

Индикатор Bull & Bear Bank of America, который сигнализировал инвесторам продавать прямо перед тем, как развивающиеся рынки упали год назад, дал знак покупки на прошлой неделе, впервые после голосования по  Brexit в июне 2016 г.. Кроме того, Citigroup Inc поднял рекомендации по акциям развивающихся стран, называя их "предпочтительной игрой стоимости". Blackrock считает эти активы привлекательны с точки зрения мультипликаторов.

ETF в фокусе

Позитивный прорыв в торговых переговорах между Вашингтоном и Пекином может быть хорошим предзнаменованием для привлекательных активов развивающихся рынков. На этом фоне аналитики Zacks выделяют пять самых популярных ETF развивающихся рынков.

Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) 0,79%. ETF отслеживает FTSE Emerging Index и включает 4686 компаний. По размеру активов картина выглядит так:  Китай (34,7%), Тайвань (14,1%) и Индия (11,7%). Активы под управлением составляют $56,3 млрд, а коэффициент расходов - 0,14%. За последние четыре недели фонд вырос  на 2,3%.

iShares’s Core MSCI Emerging Markets fund (IEMG) отслеживает индекс Investable Market MSCI Emerging Markets. В корзине акции 1836 компаний.  На Китай приходится 28,0% активов, Южную Корея - 13,8%, Тайвань - 11,6% и Индию - 10,0%. Активы составляет $50 млрд, а коэффициент расходов - 0,14%. Он заработал 2% за последние четыре недели.

iShares MSCI Emerging Markets (EEM) отслеживает индекс развивающихся рынков MSCI, состоящий из акций 952 компаний. С точки зрения распределения активов, картина  следующая: Китай (30,1%), Южная Корея (13,5%) и Тайвань (10,9%). Активы под управлением составляет $29,9 млрд, а коэффициент расходов - 0,67%.  ETF вырос на 1,9% за последние четыре недели.

Schwab Emerging Markets Equity ETF (SCHE) привязан к индексу FTSE All Emerging. В корзине 988 акций. Китай (34,1%), Тайвань (14,1%) и Индия (11,1%).  Активы под управлением составляют $4,9 млрд, а коэффициент расходов - 0,13%.  ETF принес 2,4%  прибыли за последние четыре недели.

WisdomTree Emerging Markets Equity Income (DEM) отслеживает индекс дивидендов акции развивающихся рынков WisdomTree. В корзине - 469 компаний. На Тайвань приходится 25,0% активов, на Китай  - 21,3 %% и Россию - 16,3%. Активы под управлением составляют $2 млрд, а коэффициент расходов - 0,63%.

Ссылки по теме:

Развивающиеся рынки снова влекут инвесторов

Инвесторы в развивающиеся рынки не боятся Трампа

Продолжат ли расти развивающиеся рынки