VIX,GLD,GDX: рынок входит в полосу турбулентности

Октябрь 31, 2016 Автор: swens

На последней неделе перед президентскими выборами в США произойдут важные события, которые усилят рыночную волатильность.  

Во-первых, во вторник и среду состоится заседание комитета по монетарной политике ФРС США. Скорее всего, ФРС оставит ставку без изменений, принимая во внимание выборы. Wall Street прогнозирует, что ФРС поднимет ставку в декабре, через после того, как она начала цикл ужесточения, согласно данным CME Group. В целом ситуация в экономике США выглядит неплохо. Она расширилась в годовом исчислении на 2,9% с июля по сентябрь по сравнению с тем же периодом прошлого года. Это самый быстрый экономический рост в течение двух лет.

В пятницу будут обнародованы данные с американского рынка труда за октябрь. В сентябре в США было создано 156 тыс.  рабочих мест, азарплаты американцев выросли на 2,6%  по сравнению с сентябрем прошлого года. Безработица выросла до 5% с 4,9%, так как все больше американцев вышли на рынок труда. Данные с рынка труда США - являются сильнейшим фактором, влияющим на поведение инвесторов.  Однако все отходит на второй план перед результатами президентских выборов в США, которые пройдут 8 ноября. 

В настоящее время финансовые рынки отдают предпочтение Хиллари Клинтон в качестве победителя президентской гонки, но в пятницу ФБР заявило о возобновлении расследования по делу о ее служебной переписке, внеся сумятицу в рядах инвесторов. Чем оно завершится - неизвестно, но неожиданная победа Дональда Трампа способна вызвать панически распродажи на рынке.  

Инвесторы, которые обеспокоены этим,  могут использовать инструменты на индекс VIX в качестве инструмента хеджирования против политических рисков. VIX, или так называемый индекс страха, широко отслеживаемый показатель настроения инвесторов на фондовом рынке, измеряет ожидаемую или подразумеваемой волатильности опционов, торгуемых на индекс S & P 500. ETF, которые отслеживают VIX фьючерсы ,позволяют инвесторам получать прибыль в условиях повышающейся волатильности или хеджировать краткосрочные развороты рынка, например, VIX Short-Term Futures ETN (VXX), ProShares VIX Short-Term Futures ETF (VIXY), VelocityShares Long VIX Short Term ETN (VIIX).  

Кроме того,  традиционным защитным инструментом от  рыночных потрясений выступает золото. Так, инвесторы могут купить SPDR Gold Trust ETF (GLD)  – крупнейший ETF, инвестирующий в слитки и монеты, привязанный  к спотовой цене золота.

Также для этих целей подойдет и Market Vectors Gold Miners ETF (GDX) -  крупнейший ETF золотодобывающих компаний.