VIG: дивидендные ETF растут на фоне снижения доходности бумаг казначейства

Сентябрь 18, 2019 Автор: swens

Корпоративные дивиденды становятся более привлекательными на фоне падения доходности облигаций казначейства, и эта тенденция помогает ведущему ETF дивидендов подняться до рекордных максимумов.

Vanguard  Dividend Appreciation  IndexFund (VIG) вырос примерно на 22% в этом году и находится на рекордно высоком уровне. Акции ETF превысили точку покупки 119,76 на фиксированной базе 5 сентября.

Фонд отслеживает индекс, который отбирает акции компаний, по крайней мере, 10 лет подряд увеличивающие годовые дивиденды. Сам ETF в настоящее время выплачивает квартальные дивиденды в размере 47,34 цента на акцию. Это дает годовую доходность 1,6%, что ниже, чем у S&P 500 с 1,89%.

В фонде более 180 акций, но на 10 крупнейших приходится более трети активов. К числу этих крупных компонентов относятся мегакомпании Microsoft (MSFT), Visa (V), Walmart (WMT), Johnson & Johnson (JNJ) и McDonald's (MCD).

Большинство этих акций показали хорошие результаты в этом году, что является еще одной причиной, по которой Vanguard Dividend Appreciation находится в лидерах IBD ETF.

Microsoft вырвался из базы в феврале и поднялась на целых 31% от точки покупки. Акция теперь формирует плоскую базу. Visa поднялась на 32% после январского пробоя, хотя очередной прорыв в этом месяце на отметке покупки 184,17 дает сбои.

До сих пор в этом году дивидендный ETF скромно опережал S&P 500. Индекс вырос примерно на 20%, или примерно на три процентных пункта меньше, чем ETF дивидендов.

Хорошие перспективы для дивидендов

Несомненно, более низкие процентные ставки делают дивиденды акции привлекательней. VIG движется примерно идет в обратном направлении доходности эталонных 10-летних казначейский облигаций в этом году. В этом месяце ETF остается сильным, даже несмотря на восстановление доходности.

Инвестиционный институт Wells Fargo заявил во вторник, что многие секторы S&P 500 теперь имеют привлекательную дивидендную доходность.

"Дивиденды на акцию, выплаченные во втором 2 кв. 2019 г. установили рекорд, и прогнозируется, что 3 кв. будет установлен новый реорд, - говорят стратеги Wells Fargo. - Если эта дивидендная выплаты сохранится, 2019 г. станет восьмым годом подряд рекордных выплат на акцию".

Примечательно, что дивидендная доходность S& P 500 также выше доходности 10-летних казначейских бумаг в 3 квартале. Wells Fargo говорит, что это один из немногих случаев, произошедших за последние 35 лет.

Дэвид Бьянко, директор по инвестициям в DWS Investment, заявил в среду, что компания предпочитает дивиденды выше среднего, если прибыль безопасна и защищена от циклических и макро рисков.

DWS подтвердила рейтинги overweight на коммунальные услуги, трасты инвестиций в недвижимость (REIT), связь и здравоохранение. Это привело к тому, что потребительские товары стали  equal-weight, а акции энергетики снижены до underweight. 

Фонд Vanguard c активами  $ 45,8 млрд. имеет среднюю годовую доходность за три, пять и десять лет в размере 13,89%, 10,99% и 12,96%, согласно данным Vanguard. SPDR S&P 500 ETF (SPY) вырос на 12,53%, 9,96% и 13,27% за те же периоды. Плата за управление дивидендого ETF составляет 0,06% от активов.

Ссылки по теме:

Дивиденды в мире поставят очередной рекорд

Дивидендные акции выиграют от снижения ставки ФРС