Skip to main content

TAN,KWT, GEX,IAI, BBH: пятерка лидеров минувшего года рынка ETF

Январь 3, 2014 Автор: swens

Лидерами минувшего года на рынке ETF стали фонды солнечной энергетики, брокер-дилеров и биотехнологии. Смогут ли они удержать позиции в 2014 г. - аналитики обсуждают перспективы.


1. Guggenheim Solar ETF (TANподорожал на 127%, в то время как SPDR S&P 500 ETF (SPY) прибавил 32,31%. TAN продемонстрировал поразительный рост после трех лет подряд двузначных потерь в результате перепроизводства дешевых солнечных панелей в Китае на фоне падения глобального спроса.

Тринадцать акции в портфеле фонды выросли в два и более раза. Торгуемая в Китае Shunfeng Photovoltaic International за год подорожала на 1603%.   Canadian Solar прибавила более 714%/. SunPower (SPWR) – почти  400% .

В то время как фондовый рынок достиг предкризисных высот восемь месяцев назад, TAN придется  подорожать в восемь раз, чтобы достичь своего пика  2008 г.  Этот фактор может служить основой для реализации торговой стратегии revision to the mean (возврат к исходному).

Солнечная энергетика продолжит рост  и займет 7,5% долю всех возобновляемых источников энергии (не включающих гидро) в 2040 г, в соответствии с прогнозом Institute for Energy Research, опубликованном в прошлом месяце. На возобновляемые источники энергии приходится лишь 13% электроэнергии, производимой в США, а на солнечную - менее 3% среди этих источников.

В мире  возобновляемые источники энергии составляют менее 11% от общего объема производства электроэнергии.  Их доля превысит  30% от мирового производства электроэнергии к 2035 г. При этом на ветровую и солнечную энергетику придется 45% от ожидаемого роста возобновляемых источников энергии, согласно данным Международного энергетического агентства.

2 . Market Vectors Solar Energy ETF (KWTподорожавший на 105% в прошлом имеет в своем портфеле много тех же компаний, что и TAN, за исключением Shunfeng.  Его крупнейшими его компонентами являются Canadian SolarSunPower (SPWR) и  SolarCity (SCTY) подорожавшие более, чем на 330%.  KWT должен вырасти почти в 10 раз, чтобы достичь пика 2008 г.

3. Market Vectors Global Alternative Energy (GEX) вырос на 70%  в 2013 г. GEX собрал в своем портфеле много бумаг компаний солнечной энергетики, тех же, что TAN и  KWT. Помимо этого в  нем содержатся акции компании  ветроэнергетики, других возобновляемых источников энергии. Крупнейшие доли в портфеле приходятся на Vestas Wind SystemsTesla Motors (TSLA) и Gamesa Corporacion Tecnologica -  подорожавшие на 360%, 336 % и 323 % соответственно.

Производство электроэнергии из ветра вырастет на 18% в 2013 г и на 2,4% в 2014 г, что составляет более 4% от общего объема производства электроэнергии, согласно данным Агентства энергетической информации США.

GEX должен подорожать в три раза, чтобы выйти на максимум 2008 г.

4. iShares US Broker-Dealers (IAIвырос на 65% , ведомый Investment Technology Group (ITG)  - рост 128%, E- Trade Financial (ETFC) -  126% и BGC Partners (BGCP) -  80%.

S&P Capital IQ видит большой потенциал роста для брокеров и инвестиционных банков, так как комиссионные и институциональная торговля находятся ниже исторических максимумов, достигнутых до финансового кризиса 2008-09 гг. Повышение процентных ставок будет способствовать росту прибыли инвестиционных банков и брокерских компаний, так как денежные средства принесут больший процентный доход, чем это было в течение последних нескольких лет, утверждает S&P.

5. Market Vectors Biotech (BBH) взлетел на 65%.  Лидерами роста портфеля стали Isis Pharmaceuticals (ISIS) - 290% , Incyte (INCY) -  215% , а Alkermes (ALKS) - 118%.  

Компаний большой капитализации также показали  сногсшибательные успехи: Celgene (CELG)  - рост 120% , и Gilead Sciences (GILD) – 107%.

Компании сектора опережают индексы широкого рынка на протяжении трех лет подряд и могут продолжить эту тенденцию и в  2014 г,  благодаря редкому сочетанию факторов, таких как поздней стадии клинических исследований и одобрению препаратов властями, утверждает Credit Suisse. По расчетам банка, рост прибыли на акцию компаний большой капитализацией сектора составит более 35% в 2014 г., сообщает IBD

Десятка лидеров роста 2013 г.

Десятка лидеров падения 2013 г.