Лидерами минувшего года на рынке ETF стали фонды солнечной энергетики, брокер-дилеров и биотехнологии. Смогут ли они удержать позиции в 2014 г. - аналитики обсуждают перспективы.
1. Guggenheim Solar ETF (TAN) подорожал на 127%, в то время как SPDR S&P 500 ETF (SPY) прибавил 32,31%. TAN продемонстрировал поразительный рост после трех лет подряд двузначных потерь в результате перепроизводства дешевых солнечных панелей в Китае на фоне падения глобального спроса.
Тринадцать акции в портфеле фонды выросли в два и более раза. Торгуемая в Китае Shunfeng Photovoltaic International за год подорожала на 1603%. Canadian Solar прибавила более 714%/. SunPower (SPWR) – почти 400% .
В то время как фондовый рынок достиг предкризисных высот восемь месяцев назад, TAN придется подорожать в восемь раз, чтобы достичь своего пика 2008 г. Этот фактор может служить основой для реализации торговой стратегии revision to the mean (возврат к исходному).
Солнечная энергетика продолжит рост и займет 7,5% долю всех возобновляемых источников энергии (не включающих гидро) в 2040 г, в соответствии с прогнозом Institute for Energy Research, опубликованном в прошлом месяце. На возобновляемые источники энергии приходится лишь 13% электроэнергии, производимой в США, а на солнечную - менее 3% среди этих источников.
В мире возобновляемые источники энергии составляют менее 11% от общего объема производства электроэнергии. Их доля превысит 30% от мирового производства электроэнергии к 2035 г. При этом на ветровую и солнечную энергетику придется 45% от ожидаемого роста возобновляемых источников энергии, согласно данным Международного энергетического агентства.
2 . Market Vectors Solar Energy ETF (KWT) подорожавший на 105% в прошлом имеет в своем портфеле много тех же компаний, что и TAN, за исключением Shunfeng. Его крупнейшими его компонентами являются Canadian Solar, SunPower (SPWR) и SolarCity (SCTY) подорожавшие более, чем на 330%. KWT должен вырасти почти в 10 раз, чтобы достичь пика 2008 г.
3. Market Vectors Global Alternative Energy (GEX) вырос на 70% в 2013 г. GEX собрал в своем портфеле много бумаг компаний солнечной энергетики, тех же, что TAN и KWT. Помимо этого в нем содержатся акции компании ветроэнергетики, других возобновляемых источников энергии. Крупнейшие доли в портфеле приходятся на Vestas Wind Systems, Tesla Motors (TSLA) и Gamesa Corporacion Tecnologica - подорожавшие на 360%, 336 % и 323 % соответственно.
Производство электроэнергии из ветра вырастет на 18% в 2013 г и на 2,4% в 2014 г, что составляет более 4% от общего объема производства электроэнергии, согласно данным Агентства энергетической информации США.
GEX должен подорожать в три раза, чтобы выйти на максимум 2008 г.
4. iShares US Broker-Dealers (IAI) вырос на 65% , ведомый Investment Technology Group (ITG) - рост 128%, E- Trade Financial (ETFC) - 126% и BGC Partners (BGCP) - 80%.
S&P Capital IQ видит большой потенциал роста для брокеров и инвестиционных банков, так как комиссионные и институциональная торговля находятся ниже исторических максимумов, достигнутых до финансового кризиса 2008-09 гг. Повышение процентных ставок будет способствовать росту прибыли инвестиционных банков и брокерских компаний, так как денежные средства принесут больший процентный доход, чем это было в течение последних нескольких лет, утверждает S&P.
5. Market Vectors Biotech (BBH) взлетел на 65%. Лидерами роста портфеля стали Isis Pharmaceuticals (ISIS) - 290% , Incyte (INCY) - 215% , а Alkermes (ALKS) - 118%.
Компаний большой капитализации также показали сногсшибательные успехи: Celgene (CELG) - рост 120% , и Gilead Sciences (GILD) – 107%.
Компании сектора опережают индексы широкого рынка на протяжении трех лет подряд и могут продолжить эту тенденцию и в 2014 г, благодаря редкому сочетанию факторов, таких как поздней стадии клинических исследований и одобрению препаратов властями, утверждает Credit Suisse. По расчетам банка, рост прибыли на акцию компаний большой капитализацией сектора составит более 35% в 2014 г., сообщает IBD.
Десятка лидеров роста 2013 г.
Десятка лидеров падения 2013 г.
Index | Quote | Change |
---|---|---|
S&P 500 | 3939.34 | 1.04% | Dow Jones Industrials | 32485.59 | 0.58% | NASDAQ | 13398.67 | 2.52% | Rus 2000 | 2335.46 | 2.18% | Canada | 18844.57 | 0.83% | Brazil | 114984 | 1.96% | Mexico | 47673.82 | 0.26% | Argentina | 48360.72 | 2.16% | Chile | 4881.10 | -0.15% | Colombia | 1350.35 | 0.21% | London | 6736.96 | 0.17% | Paris | 6033.76 | 0.72% | Frankfurt | 14569.39 | 0.20% | Italy | 26264.82 | 0.90% | Spain | 857.87 | 0.71% | Netherlands | 683.71 | 0.84% | Russia | 1505.22 | 1.73% | S. Africa | 63187.54 | 0.48% | Nigeria | 40186.7 | -0.06% | Australia | 6998.60 | 0.66% | Nikkei 225 | 29211.64 | 0.60% | TOPIX | 1924.92 | 0.27% | Korea | 3013.70 | 1.88% | Taiwan | 16179.56 | 1.68% | Shanghai | 3436.83 | 2.36% | Shenzhen | 13866.37 | 2.23% | Hong Kong | 29385.61 | 1.65% | Singapore | 3106.01 | 0.85% | Philippines | 6719.18 | 0% | Malaysia | 1629.41 | -0.64% | Thailand | 1575.13 | 0.13% | Indonesia | 6264.68 | 1.05% | India | 51279.51 | 0.50% |