SPY: отскок или дно - покажет сезон отчетности

Март 30, 2020 Автор: swens

Рынок (SPY) пережил в последние дни сильный  технический отскок и пытается отыграть 50% падения с максимума. С 18 марта оно составило 35%. В результате рынок был сильно перепродан и искал повод для отскока.

Поводом стали меры поддержки. Конгресс предоставил огромный пакет мер поддержки размером  $2 трлн, а ФРС обещает ликвидности на $4 трлн для оживления рынков.

Таким образом, мы имеем этот огромный технический отскок. Как высоко он зайдет? Чтобы продолжиться,  необходимо увидеть окончание эпидемии коронавируса COVID-19. Но до этого далеко. Поэтому логично ожидать, что  этот отскок закончится, и  медвежий рынок снова протестирует дно, как это обычно происходит. Еще неизвестно, является ли недавний минимум дном, пишет аналитик Marketplace Том Ллойд.

Вот месячный график, который показывает технический отскок, с возможными уровнями сопротивления и поддержки по уровням Фибоначчи.  Скорее всего, это только сильный скачок на медвежьем рынке. Кроме того, это только первый отскок. Цена отскочила на 50%, прежде чем упасть, чтобы протестировать нижний или недавний минимум. Давайте посмотрим, достигнет ли он когда-либо цели восстановления - уровня 50% или $277.

Обратите внимание, что чуть ниже линии 50%, проведенной на графике на уровне $277, находится другая линия. Это линия 38,2% уровня Фибонначи, которую отслеживают трейдеры.  Сначала цена должна преодолеть уровень $264, прежде чем они нацелится на  $277.

Ключом к тому, что произойдет дальше, станет сезон отчетности за 1 кв., который стартует в апреле.  Первоначально, исходя из прогноза по прибыли,  целевой уровень составлял $218. Теперь, когда Федеральная резервная система и Конгресс пришли  на помощь, рынок корректирует свои предположения. Теперь трейдеры ожидают, что он может протестировать уровень 38% отката вверх.  

Однако, как только выйдет апрельский прогноз, рынок сделает еще одну переоценку. Возможно, что отчетность и, сопровождающие ее прогнозы (или отсутствие прогнозов) заставят рынок повторно протестировать $218. Тогда мы узнаем, действительно ли это дно этого медвежьего рынка, или же отскок.

Важно помнить, что на медвежьем рынке трейдерам нравится шортить каждый отскок. Для сильного отскока им приходится ждать хороших новостей. Трейдерам также приходится ждать плохих новостей, прежде чем они снова начнут шортить. Помимо плохих новостей от COVID-19, возможно, что статистика по отчетности, будет поводом для коротких продаж.