Религиозные ETF: вера в вечные ценности

Апрель 9, 2010 Автор: swens

В минувшем году на рынке ETF появился новое направление, инвестиционная идеология которого основана на религиозных ценностях. Шесть новых фондов были сформированы согласно индексам, отражающим определенные нормы и каноны религиозных конфессий, преобладающих в США.  

У непосвященных инвесторов часто складывается не совсем верное понимание критериев, которые исповедуют эти индексы. Для того, чтобы быть включенным в них, совсем не обязательно иметь какое-то отношение к определенной  конфессии. Принцип отбора компаний строится от обратного – они не должны быть заняты в деятельности, противоречащей нормам религии. В портфеле этих фондов вы не найдете акции производителей табачных и алкогольных изделий, компаний, связанных с азартными играми или эротикой. Также в запретном для инвестиций списке могут находиться и производители противозачаточных средств и компании, ведущие исследования в области стволовых клеток.  

Среди компонентов портфелей этих фондов часто встречаются хорошо известные компании, никак не связанные с религией. Например, в портфеле FaithSahres Christian Values ETF (FOC) большой процент  бумаг Aflac (страхование), Starbucks и American Express. Разница в походе к формирования портфелей различных религиозных фондов, как правило, весьма незначительна.  В настоящее время существует шесть религиозных ETF:

•    FaithShares Baptist Values Fund ETF (FZB). ETF ориентируется на FaithShares Baptist Values Index,  который нетерпимо относится к компаниям, вовлеченным в индустрию азарта, производство табачных и алкогольных изделий, прерывание беременности.  

•    FaithShares Catholic Values Fund ETF (FCV) ETF привязан к  FaithShares Catholic Values Index, который отбирает компании в соответствии с инвестиционными принципами социальной ответственности католических эпископов  (Catholic Bishops’ Socially Responsible Investment Guidelines). Критерии католической нравственности базируются на уважении к человеческой жизни, усилиях по защите окружающей среды и сокращению производства оружия.  

•    FaithShares Christian Values Fund ETF (FOC): Фонд привязан к FaithShares Christian Values Index,  который отбирает компании большой капитализации, руководствуясь определенным Христианскими ценностями.

•    FaithShares Lutheran Values Fund ETF (FKL): ETF отслеживает  FaithShares Lutheran Values Index, который избегает инвестиции в производство опасных изделий, вооружений, компаний, наносящих вред окружающей среде.

•    FaithShares Methodist Values Fund ETF (FMV): ETF привязан к индексу  FaithShares Methodist Values Index, который строится на инвестиционной философии Методистской церкви.

•    Dow Jones Islamic Market International Index Fund (JVS) : Ориентируется на Dow Jones Islamic Market International Titans 100 Index, поддерживающий ценности ислама. Наблюдательный совет, в который входят признанные во всем мире исследователи Шариата, рассматривает инвестиционные решения, исключающие производство алкоголя, свинины, оружия и традиционную финансовую деятельность.  
 
История существования этих ETF невелика. JVS был основан в июне, остальные фонды - в декабре 2009 г.  Пока они не могут похвастать большими активами под управлением, поэтому расходы, взимаемые с инвесторов управляющими компаниями сравнительно велики.